O boom de US$ 670 bilhões em IA está produzindo resultados desiguais em todo o setor de tecnologia

O dinheiro investido pelas grandes empresas de tecnologia em inteligência artificial está começando a mostrar resultados, mas Wall Street continua apreensiva com as centenas de bilhões que estão sendo gastas em chips e centros de dados, e nem todas as empresas estão obtendo sucesso.

As ações do Reddit (NYSE: RDDT) subiram 16% antes da abertura do mercado na sexta-feira, depois que a empresa forneceu aos investidores uma previsão de receita para o próximo trimestre acima do esperado.

Os resultados mostram o bom desempenho das soluções de publicidade baseadas em IA do Reddit.

A empresa desenvolveu um sistema que insere publicidade em tópicos de discussão relevantes (comunidades baseadas em interesses, conhecidas como subreddits) e utiliza IA para ajudar os anunciantes a escrever textos, gerenciar campanhas e recortarmaticimagens para se adequarem a diferentes posicionamentos de anúncios.

Númerostrondiferenciam o Reddit de seus concorrentes no setor de tecnologia

Os números que comprovam isso são difíceis de ignorar. O número de visitantes ativos diários do Reddit cresceu 17%, chegando a 126,8 milhões no trimestre, e a receita média por usuário em todo o mundo aumentou 44%.

Isso coloca o Reddit em umatroncontra rivais tecnológicos muito maiores, como o Facebook da Meta e o Instagram. Ao contrário dessas empresas, o Reddit também continua a atrair novos usuários.

“O Reddit continua contratando e ampliando nossa equipe de talentos”, disse a diretora de operações, Jen Wong.

Isso contrasta com o que Meta, Snap e Pinterest têm feito. Todas as três empresas cortaram milhares de empregos no último ano para reduzir custos e redirecionar verbas para inteligência artificial.

A biblioteca de conteúdo do Reddit tornou-se valiosa também por outro motivo. Empresas de IA competem para obter dados textuais para treinar seus grandes modelos de linguagem, os sistemas por trás de ferramentas como o ChatGPT, e o arquivo de discussões do Reddit é um recurso muito procurado.

Analistas do Morgan Stanley afirmaram que o desempenho do Reddit nessas áreas será fundamental para demonstrar seu valor, "mesmo em um futuro cenário habilitado por IA de última geração e agentes autônomos"

A Apple foi pega de surpresa com a escassez de chips

Em termos de hardware, as coisas parecem diferentes. 

O CEO da Apple (NASDAQ: AAPL), Tim Cook, afirmou que a demanda por Mac minis e Mac Studios superou as expectativas da empresa, principalmente porque os desenvolvedores os estão utilizando para executar uma plataforma de agentes de IA chamada OpenClaw.

O software permite que os usuários executem agentes de IA localmente em suas próprias máquinas, usando seus próprios dados, e rapidamente ganhou popularidade entre os desenvolvedores.

“O Mac Mini e o Mac Studio são plataformas incríveis para IA e ferramentas de agentes, e o reconhecimento disso por parte dos clientes está acontecendo mais rápido do que prevíamos”, disse Cook na teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa.

Ele acrescentou que atingir o equilíbrio entre oferta e demanda para esses produtos "pode levar vários meses"

O modelo básico do Mac mini M4 já está esgotado no site da Apple.

No eBay, unidades recondicionadas estão sendo vendidas por até US$ 979. A demanda se estendeu também ao Mac Studio, que está esgotado em diversas configurações.

A escassez está custando caro à Apple, mesmo que o problema seja algo que outras empresas possam invejar.

Cook também mencionou uma preocupação de longo prazo: os custos dos chips de memória. "Acreditamos que, após o trimestre de junho, os custos da memória terão um impacto cada vez maior em nossos negócios", afirmou.

Os preços da memória subiram acentuadamente porque grande parte da oferta global de chips está sendo direcionada para centros de dados de IA.

A empresa de pesquisa IDC prevê que as remessas de PCs em geral cairão 11,3% em 2026 devido a essa escassez. O MacBook Neo da Apple também foi afetado. A falta de chips A18 Pro tornou o laptop de US$ 599 difícil de encontrar.

Em termos mais amplos, toda a indústria de tecnologia está sentindo a pressão.

Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon juntas gastaram US$ 410 bilhões em infraestrutura no ano passado e a previsão é de que gastem mais de US$ 670 bilhões em 2026.

“Estamos vendo restrições em todos os setores. Os hiperescaladores que estão tentando entrar na mina de ouro estão tendo que esperar ou gastar mais para conseguir”, disse Brent Thill, analista de tecnologia da Jefferies. “É bom para quem está trabalhando na escavação, mas não é bom para quem está montando a infraestrutura.”

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