A empresa de Cathie Wood agora utiliza dados de previsão de mercado para orientar as decisões de investimento

A diretora da ARK Invest afirmou na quinta-feira que sua empresa agora utiliza dados de previsão de mercado da Kalshi para orientar as decisões de investimento. E o momento? Bem interessante. Esta semana, Wood investiu US$ 16,3 milhões em ações da Circle Internet Group enquanto outros investidores estavam se desfazendo de suas posições.

“Integrar os mercados de previsão aos fluxos de trabalho institucionais é um próximo passo natural para a inovação em pesquisa financeira”, disse Wood em um comunicado . “Acreditamos que esses sinais podem aprimorar nosso processo de pesquisa e fornecer um contexto valioso sobre os principais fatores em setores disruptivos, ajudando os investidores a quantificar melhor a incerteza e a tomar decisões mais informadas.”

Os mercados de previsão permitem que as pessoas apostem dinheiro real em eventos futuros. Os defensores argumentam que isso cria previsões imparciais, já que os participantes têm cash em jogo. A ARK utiliza esses dados de três maneiras: adicionando previsões continuamente atualizadas à análise tradicional, traco volume de negociação para obter o sentimento do mercado em tempo real e gerenciando os riscos associados a eventos específicos.

A Circle fez uma aposta de US$ 16,3 milhões em meio à queda das ações

A operação com a Circle demonstra a eficácia dessa estratégia. Os três principais fundos de Wood, ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet e ARK Blockchain & Fintech Innovation, compraram 161.513 ações da Circle a US$ 101,17 cada no dia em que as ações despencaram, segundo a Benzinga.

A queda ocorreu após a apresentação do projeto de lei CLARITY no Senado. Ele proibiria rendimentos semelhantes a juros sobre ativos de stablecoins. Más notícias para a Circle, já que a empresa obtém a maior parte de sua receita com os juros gerados pelas reservas que lastreiam o USDC, a segunda maior stablecoin do mercado.

Mas eis a questão. Wood havia vendido ações da Circle apenas alguns dias antes. Uma jogada contrária clássica. Vender na alta, esperar a queda, recomprar mais barato com mais capital. Arriscado, sem dúvida, mas quando dá certo, você embolsa os lucros que todos os outros deixaram para trás.

“Acreditamos que os mercados de previsão oferecem algumas das expressões mais puras do risco em torno de resultados econômicos e específicos de empresas importantes”, disse Nick Grous, Diretor de Pesquisa da ARK. A empresa utiliza o Kalshi para “proteger a exposição a resultados específicos que impactam as posições da carteira” e para se proteger contra riscos econômicos e setoriais mais amplos.

A mentalidade do capital de risco encontra os mercados públicos

A abordagem de Wood é completamente diferente da dos gestores de fundos tradicionais. Ela pega o pensamento do capital de risco e o aplica a empresas de capital aberto. Ela busca negócios ligados a grandes transformações tecnológicas que podem remodelar setores inteiros. Inteligência artificial, robótica, veículos elétricos, armazenamento de energia, sequenciamento de DNA, blockchain.

A paciência é a outra metade. Wood afirma que a inovação revolucionária é naturalmente volátil. É por isso que a ARK planeja com base em um horizonte de cinco anos, em vez de resultados trimestrais. Quedas de curto prazo baseadas em sentimento em vez de fundamentos? Muitas vezes significam que é hora de comprar.

A situação da Circle demonstra um grande problema no mundo das criptomoedas. Uma única proposta de lei pode ameaçar todo o modelo de receita de uma empresa da noite para o dia. Plataformas individuais de criptomoedas podem não ter as mesmas medidas de segurança que os investidores comuns esperam.

Wood também reduziu sua posição na Meta recentemente. Em 25 de março, ela vendeu 3.578 ações da Meta Platforms, no valor aproximado de US$ 2,1 milhões. A venda foi distribuída entre três fundos de gestão ativa da ARK, já que o valor da Meta caiu 16% no mês anterior. A gigante das redes sociais enfrenta batalhas judiciais, preocupações com gastos e cortes de empregos.

Fundos da ARK caem devido às dificuldades do mercado

Os fundos da ARK não tiveram um bom ano. Em 25 de março, o principal ETF da ARK, o ARK Innovation ETF, registrava queda de 9,13% no ano. O índice S&P 500 havia caído mais de 5% até 26 de março, considerando o retorno total, segundo dados .

Para investidores comuns, a verdadeira questão é se as criptomoedas deveriam sequer entrar nesse mercado. Acontece que mais americanos se aventuraram nelas do que você imagina. O JPMorgan Chase Institute analisou os números e descobriu que aproximadamente 17% das pessoas com contas correntes ativas no Chase investiram em criptomoedas entre janeiro de 2017 e maio de 2025. Essa atividade aumentou consideravelmente quando os preços Bitcoin estavam no auge.

Especialistas financeiros costumam dizer para manter os investimentos pequenos. O Comitê Global de Investimentos do Morgan Stanley recomenda um máximo de 4% para quem busca crescimento agressivo, 3% para investidores com perfil de risco moderado e zero para quem é conservador e focado em renda ou apenas em proteger o patrimônio.

A maioria dos planejadores financeiros recomenda não ultrapassar 5% do portfólio em criptomoedas. Muitos deles, inclusive, preferem algo entre 1% e 3%, segundo uma análise da CNBC que utilizou dados da Grayscale Investments.

O estilo de negociação de Wood reflete seu pensamento de longo prazo. Os relatórios de resultados são como um teste da realidade. A ARK negocia com base na reação do mercado, não no evento em si. Quando uma ação em que ela acredita cai devido ao sentimento do mercado em vez de fundamentos, Wood compra . Quando uma posição fica muito grande, a ARK a reduz e usa esses ganhos para financiar outros ativos que a empresa acredita que serão rentáveis no futuro.

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