Kraken bate o Goldman Sachs e JPMorgan por US $ 1 bilhão para o aumento da dívida antes de 2026 IPO

Kraken está trabalhando com o Goldman Sachs e o JPMorgan Chase para arrecadar até US $ 1 bilhão em dívidas antes de uma listagem pública planejada no início de 2026, de acordo com a Bloomberg.

As conversas ainda são cedo, mas os dois bancos já estão conversando com outras instituições financeiras e os credores diretos para reunir os fundos. Uma das pessoas envolvidas disse que o valor pode acabar sendo tão baixo quanto US $ 200 milhões, dependendo de como as discussões em empréstimos se desenrolam.

O aumento da dívida não é para operações diárias. O dinheiro deve financiar a expansão de Kraken, não para preencher nenhum buraco. A empresa também está pensando em aumentar a equidade junto com a dívida, mas isso ainda está indeciso, e todos os termos, incluindo a estrutura e o valor final, podem mudar antes que qualquer coisa seja finalizada, disse a Bloomberg.

Fundada em 2011, a empresa sediada em São Francisco é oficialmente chamada Payward Inc. e é administrada por Arjun Sethi e David Ripley, que são co-CEOs. Kraken quer se tornar público no primeiro trimestre de 2026. Essa linha do tempo segue uma postura mais aberta sobre a criptografia sob odent de Donald Trump, que relaxou a aplicação dos reguladores dos EUA, abrindo caminho para empresas de criptografia como Kraken para explorar opções de listagem.

Kraken se prepara para IPO com aquisições e alta receita

Kraken acabou de comprar o Ninjatrader, uma plataforma de negociação de futuros focados no varejo, por US $ 1,5 bilhão na semana passada. A empresa já estava conversando sobre a criação de financiamento pré-IPO antes da aquisição. Em janeiro de 2025, Kraken divulgou US $ 1,5 bilhão em receita para 2024, um aumento de 128% em relação ao ano anterior. A bolsa também registrou US $ 380 milhões em EBITDA ajustado, reivindicações de operar em mais de 190 países, possui mais de 10 milhões de usuários e lida com mais de US $ 207 bilhões em volume de negociação por trimestre, com base nos números publicados em seu site.

Kraken emitiu uma declaração dizendo: "Estamos sempre explorando os caminhos estratégicos para a missão de Kraken: acelerando a adoção global de criptografia. Continuamos totalmente focados em investir nesse objetivo". A empresa não respondeu diretamente a perguntas sobre os planos de dívida ou IPO.

Kraken também está tentando trazer uma empresa bem conhecida para sua placa para ajudar com o IPO Push. Esse processo ainda está na fase de discussão. Até agora, não há acordos assinados ou documentos oficiais. As negociações envolveram apenas trocas verbais sobre termos e avaliações, de acordo com o relatório.

Kraken falou sobre se tornar público há anos, mas os planos anteriores foram adiados pela colisão do mercado de criptografia e brigas legais com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Em 2023, Kraken estabeleceu um caso na SEC, embora tenha sido processado novamente no ano passado, desta vez acusado de administrar um corretor de valores mobiliários não registrados, uma agência de compensação e uma bolsa. Essas foram as mesmas acusações que a SEC apresentou contra a Coinbase, a maior troca de criptografia dos EUA, e Kraken revidou contra o processo. O caso foi demitido em 3 de março, como informou  , que foi apenas mais uma ação que provou que a nova SEC não é a SEC antiga.

A SEC recua em ações de criptografia após a vitória de Trump

A SEC começou o ano jogando fora ou parando pelo menos oito casos diferentes de aplicação de criptografia. A mudança ocorreu rapidamente depois que Gary Gensler deixou o cargo de presidente da SEC no final de janeiro. Espera -se que ele seja substituído pelo ex -comissário Paul Atkins, com Mark Uyeda mantendo o cargo até que a confirmação passasse em 27 de março. Trump prometeu durante sua campanha para demitir Gensler no primeiro dia. Essa promessa foi bem recebida pela indústria criptográfica, que havia confundido com a abordagem de aplicação de Gensler.

Após a vitória de Trump, Bitcoin atingiu um recorde, embora mais tarde tenha caído 25% após novos anúncios tarifários que atingiram os mercados globais. Mas a vitória de Trump sinalizou uma mudança que os executivos de criptografia esperavam.

John Reed Stark, que costumava liderar a aplicação da SEC e agora trabalha como consultor, disse: "É uma demolição multifacetada do programa de aplicação da SEC de maior sucesso na história". Stark acrescentou: "Vamos trocar a uma parada gritando todos os aspectos do programa de aplicação da Crypto, da SEC, de uma maneira que não é apenas um pouco semdente incomum, está além da imaginação".

De acordo com o ex -President Joe Biden, os EUA foram vistos por muitos na indústria como uma causa perdida. As principais empresas como Coinbase e Ripple mudaram a contratação no exterior. Mas as coisas estão voltando. Em janeiro, Ripple registrou 75% de suas vagas nos EUA

Nova liderança da SEC configura a força -tarefa criptográfica

Desde 21 de janeiro, a SEC revisou sua estrutura interna em criptografia. A antiga divisão criptográfica foi substituída por uma unidade de tecnologias cibernéticas e emergentes, além de uma força -tarefa criptográfica que trabalhará com pessoas do setor para ajudar a escrever novas regras. As descobertas da força -tarefa já moldaram as decisões da agência. A SEC citou seu trabalho quando solicitado a pausar o caso Binance no mês passado.

A luta sobre se os tokens criptográficos são títulos ou mercadorias se refrescaram. A SEC não está mais pressionando esse problema. Após a eleição, a Robinhhood reiniciou a negociação de Solana e Cardano nos EUA. Estes eram tokens que foram retirados em 2023 depois que ações judiciais sugeriram que eles poderiam não ser valores mobiliários não registrados.

Apenas três semanas atrás, a SEC esclareceu que as moedas de meme não são consideradas valores mobiliários. Essas são as moedas de piadas que se tornam virais online, sem utilidade real. Donald Trump lançou um em janeiro e seu valor atingiu brevemente US $ 15 bilhões antes de cair mais de 80%. Sua família também está ligada à World Liberty Financial, uma plataforma de criptografia que ainda não foi lançada, mas já vendeu mais de US $ 1 bilhão em tokens.

A SEC também fechou casos ligados a pessoas e empresas que apoiaram Trump. Na quinta -feira, a agência e Justin Sun, um investidor de criptografia que colocou US $ 75 milhões na World Liberty Financial, pediu em conjunto uma pausa no caso legal contra ele. No dia anterior, a Gemini Trust, a Crypto Exchange de propriedade de gêmeos bilionários, disse que a SEC fechou seu caso sem tomar nenhuma ação. Os gêmeos tentaram doar US $ 1 milhão em Bitcoin para a campanha de Trump em 2024.

Mesmo com Gensler, a SEC diz que não está ignorando o crime. A agência agora está conversando com os participantes do setor e o público sobre que tipo de abordagem de aplicação do uso daqui para frente. Mas a fraude não será deixada sozinha.

Christopher Giancarlo, que costumava administrar a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e agora aconselha as empresas de criptografia, disse:

"Eles estão procurando o setor para retornar a um ethos americano mais tradicional da Internet, que é construir coisas e quebrar as coisas e não pedir permissão, peça perdão". Ele acrescentou: "Há uma grande advertência nisso, e isso é não enganar as pessoas".

Giancarlo disse que o CFTC pode assumir mais responsabilidade sob essa nova configuração regulatória.

"Quando se trata de fraude, manipulação e má conduta do mercado, você continuará a ver uma atividade de aplicação detronmuito", disse ele. "Talvez ainda mais otronG, porque será menostracao perseguir as empresas por violações técnicas."

Enquanto isso, Crypto ainda está uma bagunça em outros lugares, especificamente as violações de golpe e segurança. Em 21 de fevereiro, os hackers roubaram US $ 1,5 bilhão do Bybit, outra grande troca. E em janeiro, o President Javier Milei, da Argentina, foi arrastado para um escândalo de criptografia. Ele havia promovido um MeMecoin que acabou custando aos investidores em torno de US $ 251 milhões em perdas.