O pivô de Wall Street no mercado dos EUA: alerta de um comércio de 'venda da América'

A campanha de pressão aumentada de Donald Trump dodent Donald Trump no presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, causou uma queda significativa nos mercados financeiros para começar a semana. A venda também provocou um debate mais amplo sobre o papel dos ativos de 'cofre-haven' após a incerteza global e econômica.

Trump chamou Powell de "grande perdedor" e alertou que a economia dos EUA poderia desacelerar, a menos que as taxas de juros sejam reduzidas imediatamente. Ele escreveu sobre a verdade social que "" cortes preventivos "nas taxas de juros estão sendo exigidos por muitos".

O mercado financeiro cai em meio ao ataque de Trump a Powell

As ações dos EUA e o poço de dólar, à medida que Trump renova ataques ao presidente do Fed Powell,
a venda de moeda se intensifica depois que o Presi dent aumenta as críticas à cabeça do banco central por não cortar taxas

- Ajay Bagga (@ajay_bagga) 22 de abril de 2025

O Presidente dent que atualmente "praticamente não há inflação" nos EUA e que os custos de energia e "a maioria das outras coisas" estão em declínio. Trump também acrescentou que, com os custos tendências para baixo, como previu que fariam, quase não pode haver inflação, "mas pode haver uma desaceleração da economia, a menos que o Sr. Tarde demais, um grande perdedor, reduza as taxas de juros agora".

As últimas observações de Trump levantaram questões em seu governo sobre se eles podem legalmente demitir o cadeira do Fed antes que seu mandato expire em maio de 2026.

Investimentos de risco, incluindo títulos de longo prazo e o dólar americano, que são considerados hedge histórica contra a volatilidade, vendidos de maneira agressiva ontem, paralelo à queda acentuada no mercado de ações. O dólar (dx-y.nyb) caiu para o mais baixo desde 2022, enquanto o rendimento de 10 anos (^TNX) voltou acima de 4,4%.

O rendimento de 10 anos continuou a negociar cerca de 4,4% na terça-feira, enquanto o índice do dólar dos EUA caiu abaixo do nível 100, que é um nível psicológico e técnico essencial. Os mercados mostraram desenvolvimentos incomuns porque pareciam recuar, em vez de investidores se mudarem para refúgios seguros, como títulos ou moedas americanas. 

Wall Street alerta de um comércio de 'venda da América'

Um raro momento de “venda da América” está se desenrolando.

Pela primeira vez desde 1981, o índice do dólar dos EUA caiu mais de 5%, o S&P 500 está mais de 5%e os rendimentos do tesouro de 10 anos subiram 10bps-tudo em apenas um mês. Essa combinação não atingiu desde os dias de recessão de dois mergulhos. pic.twitter.com/tkb07g4o8t

- Wall St Engine (@wallstengine) 21 de abril de 2025

O desenvolvimento incomum do mercado descreve uma rara deslocamento de estrategistas de Wall Street, apelidado de "venda da América" . A caótica dinâmica do mercado levantou preocupações sobre a estagflação, onde as barracas de crescimento, a inflação persiste e o desemprego aumenta, mantendo Wall Street no limite que a mudança de dinâmica comercial pode induzir uma recessão autoinfligida.

Wall Street viu os investidores se mudarem para mercadorias como o ouro, que se uniram a mais um recorde na terça -feira, atingindo US $ 3.500 por onça de ouro. Os investidores também correram para cargos especulativos, como Bitcoin, que negociou perto de US $ 91.000 pela primeira vez desde fevereiro.

Os temores de interferência política na política monetária podem ter desencadeado acentuado declínio de segunda -feira, mas o catalisador exato permanece incerto em meio a pressão das tarifas, diminuindo o crescimento e aumentando as tensões geopolíticas.

"Este não é um bom local para se estar em termos de narrativa. Ninguém está apostando contra a América, mas ninguém está dizendo:" Oh, deveríamos estar indo para lá agora também agora ".

-Ann Berry, fundador da Threadneedle Ventures.

O JPMorgan também observou que os ETFs de patrimônio líquido dos EUA realizaram saídas líquidas de US $ 3,6 bilhões na semana passada, enquanto os mercados internacionais desenvolvidos viram entradas acima da média, totalizando US $ 3 bilhões. A instituição financeira reconheceu que foi uma mudança notável, uma vez que os mercados dos EUA dependem de capital estrangeiro.

O estrategista -chefe de mercado da Ritholtz Wealth Management, Callie Cox, sustentou que os investidores estrangeiros possuem quase um terço das ações dos EUA e mais de um quarto da dívida do governo dos EUA. Cox observou que "Wall Street é a arma secreta da América do domínio global".

Ela também argumentou que é porque os EUA têm empresas inovadoras,  tron G e um estado de direito estável. "Cada um desses fatores tem sido questionado ultimamente", acrescentou Cox.

Micheal Goosay, diretor de investimentos global de renda fixa na Gestão de Ativos Principais, acredita que os investidores internacionais que são apoiadores do mercado do Tesouro dos EUA "estão ficando um pouco nervosos". Ele argumentou que, se está relacionado à incerteza do governo e incerteza política ou crescimento e incerteza da inflação, estava minando parte da confiança que eles têm.

Após a incerteza econômica, alguns discutem sobre as perspectivas de longo prazo de refúgios seguros. Kevin Khang, economista sênior da Vanguard, coloca "no mínimo, isso lembra a todos nós que o mundo está observando se os EUA continuarão seu papel como provedor [da] estabilidade".