Powell's Hawkish Speech at the Central Bank Annual Meeting, Gold Shows Resilience Against Decline

Espera-se que o ouro sofra uma leve retração, mas principalmente que se consolide em uma faixa. Os níveis de resistência estão em 1924 e 1930, enquanto os níveis de suporte estão em 1903 e 1885. O ouro inicialmente subiu e depois caiu após o discurso de Powell na reunião anual do banco central global. Além disso, com base nos dados de posicionamento da CFTC e na análise técnica, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro permanece inalterada, com potencial de consolidação no curto prazo.

Na semana passada (21 a 27 de agosto), os metais preciosos tiveram um desempenho misto, com o ouro subindo 1,0% e a prata registrando um aumento significativo de 4,1%. O ouro reverteu sua tendência de queda para o mês, experimentando uma recuperação modesta para uma alta de US$ 1.924. Entretanto, influenciado pelo discurso hawkish de Powell, o ouro continuou a cair, fechando em US$ 1914,53.

Fonte: MacroMicro - Variação percentual dos futuros dos principais metais preciosos na 4ª semana de agosto

Em 25 de agosto, o Presidente do Fed, Powell, fez um discurso no Simpósio de Jackson Hole, enfatizando a importância da meta de inflação de 2% do Fed e afirmando que as decisões de política monetária dependeriam dos dados.

Powell mencionou que, embora as medidas anteriores de aperto do Fed no ano passado para lidar com a inflação alta tenham resultado em uma moderação das taxas de inflação em relação ao seu pico, o nível atual de inflação continua elevado. Se necessário, o Fed ainda aumentará as taxas de juros de forma apropriada. Ele também apontou que a economia pode não estar esfriando como esperado, com os gastos dos consumidores permanecendo robustos e o crescimento econômico continuando acima dos níveis de tendência. Se essa situação persistir, poderá levar a uma maior deterioração da inflação, exigindo que o Fed tome novas medidas de aperto.

Após o discurso de Powell na reunião do banco central global, as ações dos EUA, os rendimentos dos títulos e o índice do dólar americano subiram, enquanto o ouro teve um aumento inicial seguido de uma recuperação moderada perto de US$ 1915.

Analista da Mitrade：

O discurso de Powell na reunião global do banco central se alinhou amplamente com as expectativas do mercado - espera-se que a inflação dos EUA permaneça em torno de 3% por um período mais longo, e o Fed enfrenta maiores desafios na implementação da política. A probabilidade de um aumento da taxa em setembro é baixa, e as taxas de juros provavelmente permanecerão altas por um período prolongado, dando suporte geral ao dólar dos EUA. Entretanto, o ouro parece ter demonstrado resistência em relação ao fortalecimento esperado do dólar, talvez indicando que o mercado já tenha precificado essa expectativa. No entanto, o ouro pode estar esperando por sinais positivos significativos para desencadear uma recuperação.

A mudança nos dados da folha de pagamento não agrícola na sexta-feira orientará a trajetória do ouro. Se os números de emprego atenderem às expectativas, o ouro poderá ter uma leve recuperação; caso contrário, se o desempenho exceder as expectativas, o ouro poderá sofrer um declínio volátil.

Dados recentes das atualizações de posição da CFTC mostram uma redução nas posições compradas especulativas e um aumento nas posições vendidas no mercado de ouro. De 16 a 22 de agosto, as posições compradas especulativas diminuíram em 19.190, para 101.946. Durante o mesmo período, as posições em aberto nos contratos futuros de ouro registraram uma ligeira redução de 6.738 para 226.340 para posições compradas especulativas, enquanto as posições vendidas aumentaram em 12.452. Esses indicadores sugerem que os investidores do mercado de curto prazo têm uma perspectiva de baixa sobre o futuro do ouro.

Analista da Mitrade：

Em resumo, a redução das posições longas especulativas e o aumento das posições curtas no mercado especulativo indicam um sentimento de baixa entre os investidores com relação ao futuro do ouro. No entanto, ainda é necessário aguardar dados econômicos importantes para obter mais orientações, e o ouro pode passar por ajustes voláteis nesta semana.

Do ponto de vista técnico, a MA de 60 dias mostra uma tendência de queda. O valor do RSI de 14 dias de 48 está abaixo de 60. Entretanto, no gráfico MACD diário, os valores DIFF e DEA são negativos, enquanto o valor MACD é positivo. A linha de curto prazo cruzou acima da linha de longo prazo, indicando uma cruz dourada de alta. O aumento do gap e a posição ascendente do histograma acima da linha zero sugerem uma consolidação de curto prazo para o ouro. 

Níveis de resistência: 1924, 1930

Níveis de suporte: 1903, 1885

Fonte: Investing.com - 28 de agosto Gráfico Diário do Ouro

Analista da Mitrade：

Considerando a análise de vários indicadores, a tendência de baixa de médio a longo prazo do ouro permanece inalterada, com expectativas de pequena consolidação no curto prazo. Além disso, os investidores devem prestar atenção às notícias e aos dados econômicos, como a taxa de desemprego dos EUA, as folhas de pagamento não agrícolas e as taxas de inflação básica na Europa, que podem fornecer orientação para a direção futura do ouro.