Preço do ouro atinge recorde de alta com as tarifas de Trump provocando temores de guerra comercial

• O XAU/USD salta mais de 1% com o aumento das tensões globais, a queda das ações e o enfraquecimento do dólar americano.

• As tarifas de 25% sobre automóveis impostas por Trump provocam nervosismo com a guerra comercial, levando a demanda por ouro como refúgio seguro a novos máximos históricos.

• O apetite pelo risco cai com a queda de Wall Street e a reversão do DXY.

• Os investidores aguardam a inflação do núcleo PCE dos EUA em meio a dados de empregos firmes e 64,5 bps de cortes do Fed previstos para 2025.

A tendência de alta do preço do ouro continuou na quinta-feira, com o metal amarelo atingindo um novo recorde de alta de US$ 3.059, em meio à incerteza sobre as políticas comerciais promulgadas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, que intensificou a guerra comercial ao impor tarifas sobre automóveis. O XAU/USD é negociado a US$ 3.051, com alta de mais de 1%.

As tarifas continuam a impulsionar a ação dos preços, após o anúncio de Trump de tarifas de 25% sobre carros e peças automotivas não fabricadas nos Estados Unidos (EUA). Com o aumento da incerteza, os comerciantes de ouro compraram o metal precioso, que ampliou seus ganhos para além dos US$ 3.050.

Consequentemente, o apetite pelo risco se deteriorou, com Wall Street sendo negociada no vermelho. O dólar também está sofrendo com o Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, dando uma reviravolta, caindo 0,33% para 104,31.

Isso provocou reações de governos globais, com o Canadá e a União Europeia (UE) ameaçando retaliar as ações de Trump.

O mercado de trabalho dos EUA continua firme, após o relatório de pedidos de auxílio-desemprego da última semana, enquanto a economia continua forte após a divulgação dos dados do Produto Interno Bruto (PIB) do último trimestre de 2024. Os dados do setor imobiliário melhoraram, mas confirmaram a desaceleração do mercado imobiliário.

Enquanto isso, os mercados monetários precificaram 64,5 pontos-base de flexibilização do Fed em 2025, de acordo com as probabilidades de taxa de juros do Prime Market Terminal.

Source: Prime Market Terminal

Além disso, o foco dos traders se volta para o anúncio do indicador de inflação preferido do Fed, o Índice de Preços Básicos de Despesas de Consumo Pessoal (PCE).

• O rendimento das notas do Tesouro dos EUA de 10 anos está praticamente estável, com alta de um ponto-base, em 4,371%. Os rendimentos reais dos EUA caíram um ponto-base, para 1,979%, de acordo com os rendimentos dos TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) de 10 anos dos EUA.

• Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 22 de março subiram para 224 mil, um pouco abaixo das expectativas de 225 mil, sinalizando uma força contínua no mercado de trabalho.

• A leitura final do PIB do quarto trimestre de 2024 ficou em 2,3% QoQ, acima da estimativa anterior de 1,9%, embora um pouco abaixo da previsão de 2,4%.

• As vendas pendentes de imóveis residenciais caíram 3,6% em relação ao ano anterior em fevereiro, marcando uma melhora em relação à queda mais acentuada de 5,2% em janeiro, sugerindo uma recuperação modesta na atividade imobiliária.

O preço do ouro registrou um novo recorde histórico (ATH) de US$ 3.059, com Trump fornecendo o catalisador esperado antes da divulgação dos números da inflação PCE na sexta-feira. À medida que o metal amarelo atinge um novo marco, ele vê que os compradores estão entrando em cena, colocando um teste de US$ 3.100 no curto prazo de volta à mesa.

O Índice de Força Relativa (RSI) sugere que os compradores estão ganhando força, com o índice ficando sobrecomprado. No entanto, os traders devem estar cientes de que, em movimentos agressivos, o nível mais extremo seria 80.

A próxima resistência para o XAU/USD seria de $3.059. Uma quebra desse nível resultará em uma exposição de US$ 3.100. Por outro lado, o primeiro suporte do ouro é de US$ 3.050. Uma vez superado, o próximo ponto de parada seria $3.000, seguido pela alta de 24 de fevereiro em $2.956, depois a marca de $2.900 e a média móvel simples de 50 dias (SMA) em $2.887.