Ouro atinge recorde acima de $3.050 enquanto Fed mantém taxas estáveis e Powell alerta sobre incerteza.

• O ouro oscila entre $3.035 e $3.050, ganhando impulso após o Fed manter as taxas e desacelerar a redução do balanço patrimonial.

• Powell cita o aumento da incerteza econômica e a inflação impulsionada por tarifas; o Fed prevê dois cortes de juros em 2024.

• As tensões geopolíticas aumentam com o impasse nas negociações de cessar-fogo entre Rússia e Ucrânia e a intensificação dos ataques aéreos de Israel, impulsionando a demanda por ativos de refúgio.

Os preços do ouro dispararam e atingiram um novo recorde histórico de $3.052 na quarta-feira, enquanto o presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, discursava após a decisão do Fed de manter as taxas inalteradas. No momento da escrita, o par XAU/USD oscila entre $3.035 e $3.050, registrando alta de mais de 0,20%.

O Fed decidiu manter as taxas de juros na faixa de 4,25%-4,50% e ajustou seu balanço patrimonial, que deve começar a ser reduzido em abril. O banco central reconheceu que as condições do mercado de trabalho permanecem sólidas, mas destacou que a inflação ainda está "um pouco" elevada, reafirmando seu compromisso de monitorar riscos para ambos os lados de seu duplo mandato.

As projeções econômicas do Fed indicam que os dirigentes esperam dois cortes de juros este ano. A taxa dos fed funds deve permanecer em 3,9%, inalterada em relação às previsões de dezembro. Outras estimativas, como inflação e taxa de desemprego, foram revisadas para cima.

Por outro lado, espera-se que a economia dos EUA desacelere abaixo do limite de 2%, sugerindo fragilidade em meio às políticas comerciais do presidente Donald Trump.

Após a decisão do banco central dos EUA, Jerome Powell declarou que "a incerteza em torno da perspectiva econômica aumentou", acrescentando que parte da inflação gerada por tarifas foi repassada aos consumidores. Powell afirmou: "Nossa política atual está bem posicionada para lidar com os riscos e incertezas que enfrentamos."

No cenário geopolítico, os conflitos entre Rússia e Ucrânia continuam, apesar das negociações para um cessar-fogo de 30 dias em ataques contra instalações de energia. Enquanto isso, a crise no Oriente Médio se intensificou, com ataques aéreos israelenses matando 400 pessoas na terça-feira, segundo a Reuters.

• Os rendimentos do título do Tesouro dos EUA de 10 anos caíram três pontos-base (bps) para 4,254%. Ao mesmo tempo, o Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, subiu 0,27%, alcançando 103,54.

• Os rendimentos reais dos EUA, medidos pelo rendimento dos Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) de 10 anos, que possuem correlação inversa com os preços do ouro, caíram cinco pontos e meio-base para 1,935%, segundo a Reuters.

• O Resumo das Projeções Econômicas (SEP) do Federal Reserve inclui previsões sobre taxas de juros, crescimento, mercado de trabalho e inflação.

• A taxa dos fundos federais é esperada em 3,9% em 2025, permanecendo inalterada, com projeções de 3,4% para 2026 e 3,1% para 2027. A economia dos EUA deve crescer 1,7% em 2025, abaixo dos 2,1% estimados anteriormente. Para 2026 e 2027, o crescimento projetado é de 1,8%.

• A taxa de desemprego deve permanecer na faixa de 4,3%-4,4% entre 2025 e 2027, enquanto a inflação do PCE deve encerrar 2025 em 2,7%, caindo para 2,2% em 2026 e atingindo a meta de 2% em 2027.

• Por fim, o núcleo do PCE deve terminar 2024 em 2,8%, acima dos 2,5% projetados anteriormente, e convergir para a meta de 2% do Fed até 2027.

• O mercado monetário já precificou 65,5 pontos-base de flexibilização do Fed para 2025, o que tem levado os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a cair, acompanhados pelo dólar americano.

A tendência de alta do ouro permanece intacta e está pronta para estender seus ganhos e desafiar o nível de $3.100. O metal precioso já registrou um recorde histórico de $3.052, superando a marca psicológica de $3.050, mas ainda não demonstrou força suficiente para atingir um novo marco decisivo.

O Índice de Força Relativa (RSI) entrou em território de sobrecompra, mas, devido à força da tendência de alta, ainda permanece abaixo do nível 80.

Por outro lado, se o XAU/USD cair abaixo de $3.000, o primeiro suporte estaria no topo diário de 20 de fevereiro, em $2.954, seguido pelo nível de $2.900.