O preço do ouro sobe com os dados de inflação dos EUA apoiando mais flexibilização do Fed

• O preço do ouro sobe, permanecendo acima de US$ 2.700, ignorando os altos rendimentos dos EUA.

• Os dados do IPC dos EUA confirmam a contínua desinflação, reforçando as expectativas de um corte nas taxas do Federal Reserve na próxima semana.

• O mercado prevê um possível corte na taxa, com swaps precificando uma probabilidade de 92%, concentrando-se em seguida nos próximos dados de PPI e pedidos de auxílio-desemprego.

Os preços do ouro prolongaram sua tendência de alta na quarta-feira, após a divulgação dos números da inflação nos Estados Unidos (EUA). As expectativas de que o Federal Reserve (Fed) cortaria as taxas de juros na próxima semana foram reafirmadas à medida que o processo de desinflação evolui, mas em um ritmo mais lento. O XAU/USD é negociado a US$ 2.711, registrando ganhos de 0,40%.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA permaneceu firme em novembro, com os números principais e fundamentais alinhados com as estimativas mensais e anuais dos economistas, revelou o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, com o cupom da nota T de 10 anos caindo para uma baixa de 4,201% antes de se recuperar para 4,24%, um ponto-base acima. O índice do dólar americano (DXY), que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis outras moedas, subiu 0,29%, para 106,68.

Após os dados, o mercado de swaps precificou 92% de chances de um corte de 25 pontos-base (bps) na taxa do Federal Reserve. Isso reduziria a taxa dos fundos do Fed para 4,25%-4,50% na reunião de 17 e 18 de dezembro.

Os analistas do Goldman Sachs observaram que o banco central da China “pode até aumentar a demanda por ouro durante períodos de fraqueza da moeda local para aumentar a confiança em sua moeda”.

Agora que os números do IPC estão no espelho retrovisor, o foco dos investidores se voltará para a divulgação dos números do índice de preços ao produtor (PPI) e dos pedidos iniciais de auxílio-desemprego para a semana que termina em 7 de dezembro.

• Os preços do ouro avançaram com os rendimentos reais dos EUA subindo dois pontos-base para 1,958%.

• O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA revelou que o IPC básico foi de 0,3% mensal, uma décima alta, mas alinhado com as estimativas. O IPC básico ficou inalterado em 0,3% MoM, alinhado com as projeções de outubro e de Wall Street.

• Nos doze meses até novembro, o IPC subiu de 2,6% para 2,7%, enquanto o IPC básico ficou inalterado em relação a outubro, conforme projetado pelo consenso de 3,3%.

• Dados da Chicago Board of Trade, por meio do contrato futuro da taxa de fundos do Fed de dezembro, mostram que os investidores estimam 24 bps de flexibilização do Fed até o final de 2024.

A tendência de alta do ouro continua com os preços ultrapassando a marca de US$ 2.700, mas o ouro permanece abaixo do pico de US$ 2.721 registrado em 25 de novembro.

A dinâmica permanece em alta, conforme retratado pelo Índice de Força Relativa (RSI). Dito isso, o XAU/USD permanece com tendência de alta.

A primeira resistência do ouro seria de US$ 2.721. Com mais força, a próxima parada seria em US$ 2.750, seguida pela máxima de todos os tempos de US$ 2.790.

Por outro lado, se o XAU/USD cair abaixo da Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias de US$ 2.685, o próximo suporte seria o valor de US$ 2.650. Uma vez ultrapassado, o próximo suporte seria de US$ 2.600, seguido por uma linha de tendência de suporte ascendente e a Média Móvel Simples (MMS) de 100 dias na área de US$ 2.580 a US$ 2.591.