O preço do ouro se recupera ainda mais da baixa de várias semanas e volta a subir acima do nível de US$ 2.640

• O preço do ouro atrai alguns compradores de acompanhamento pelo segundo dia consecutivo na sexta-feira.

• As apostas de corte da taxa do Fed mantêm o dólar na defensiva e dão suporte ao metal precioso.

• A diminuição das chances de uma flexibilização mais agressiva do Fed pode limitar os ganhos antes do PPI dos EUA.

O preço do ouro (XAU/USD) se baseia na recuperação do dia anterior, inspirada em dados macroeconômicos mistos dos EUA, da vizinhança de US$ 2.600 ou de uma baixa de quase três semanas, e ganha tração positiva pelo segundo dia consecutivo na sexta-feira. Os dados dos EUA publicados na quinta-feira mostraram que o aumento anual do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA foi o menor desde fevereiro de 2021 e um aumento nos pedidos semanais de auxílio-desemprego. Isso, por sua vez, sugeriu que o Federal Reserve (Fed) continuará cortando as taxas de juros, o que mantém os touros do dólar americano (USD) na defensiva abaixo do nível mais alto desde meados de agosto e beneficia o metal amarelo sem rendimento.

Enquanto isso, os mercados agora parecem ter precificado totalmente a possibilidade de uma flexibilização mais agressiva por parte do Fed e de outro corte exagerado nas taxas de juros em novembro. As expectativas foram reafirmadas pelas atas da reunião de setembro do FOMC, o que, por sua vez, funciona como um vento favorável para o dólar e pode limitar o preço do ouro. Isso, juntamente com as esperanças de que a China anuncie mais medidas de estímulo fiscal no sábado para impulsionar o crescimento da segunda maior economia do mundo, pode manter um controle sobre o metal precioso porto-seguro. Isso, por sua vez, justifica alguma cautela para os traders agressivos e otimistas antes da divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA.

• O Departamento do Trabalho dos EUA informou na quinta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor subiu 2,4% nos 12 meses até setembro, enquanto o índice básico, que exclui os preços de alimentos e energia, subiu 3,3%. 

• Os dados mais fortes da inflação ao consumidor dos EUA alimentaram especulações sobre um ritmo mais lento de cortes nas taxas pelo Federal Reserve e elevaram o dólar americano a um máximo de quase dois meses, embora a reação inicial tenha se dissipado rapidamente. 

• O número de norte-americanos que buscam auxílio-desemprego aumentou em 33.000, para 258.000, com ajuste sazonal, na semana encerrada em 5 de outubro, em comparação com os 230.000 esperados, e apontou sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA. 

• Como o Fed mudou seu foco para a obtenção do máximo de empregos sustentáveis, os dados mistos sugerem que o banco central dos EUA continuará cortando as taxas de juros e continuará a beneficiar o preço do ouro sem rendimento. 

• Enquanto isso, o rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA consegue se manter acima do limite de 4%, o que funciona como um vento de cauda para o dólar e pode limitar quaisquer ganhos adicionais para o XAU/USD. 

• O Ministério das Finanças da China realizará uma reunião no sábado e divulgará mais detalhes sobre as medidas de estímulo fiscal, sustentando o sentimento de risco e contribuindo para limitar qualquer alta significativa da commodity.

• Os investidores agora aguardam ansiosamente a divulgação do relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, que impulsionará a demanda do dólar e criará oportunidades de curto prazo em torno do metal precioso até o fim de semana.

Do ponto de vista técnico, a boa recuperação da noite para o dia, a partir das proximidades da marca de US$ 2.600, e o movimento subsequente de volta acima do ponto de ruptura do suporte estático de US$ 2.630, que se tornou resistência, favorece os investidores otimistas. Além disso, os osciladores no gráfico diário se mantêm em território positivo e sugerem que o caminho de menor resistência para o preço do ouro é para cima. Assim, alguma força de continuação em direção à barreira horizontal de US$ 2.657-2.658, a caminho da zona de oferta de US$ 2.670-US$ 2.672, parece ser uma possibilidade distinta. A dinâmica poderia, eventualmente, elevar o XAU/USD para um recorde histórico, em torno da região de US$ 2.685-2.686, atingida em setembro. Isso é seguido de perto pela marca de US$ 2.700, que, se for ultrapassada, preparará o terreno para uma extensão de uma tendência de alta bem estabelecida de vários meses.

Por outro lado, a baixa da sessão asiática, em torno da região de US$ 2.630-2.628, agora parece proteger o lado negativo imediato, abaixo do qual o preço do ouro poderia desafiar o suporte principal de US$ 2.600. Um rompimento convincente abaixo deste último será visto como um novo gatilho para os comerciantes de baixa e abrirá caminho para perdas mais profundas. O XAU/USD pode, então, estender o declínio corretivo em direção ao próximo suporte relevante, perto da zona de $2.560, a caminho da região de $2.535-2.530, antes de eventualmente cair para a marca psicológica de $2.500.