Preço do ouro fica perto da mínima de três semanas, mas consegue se manter acima da marca de US$ 2.600

• O preço do ouro é negociado com uma tendência negativa pelo sexto dia consecutivo, em meio a apostas menores de cortes nas taxas do Fed.

• As esperanças de um possível cessar-fogo entre Hezbollah e Israel prejudicam ainda mais a commodity porto-seguro.

• Os investidores agora aguardam as atas do FOMC para obter estímulos de curto prazo antes dos números da inflação dos EUA.

O preço do ouro (XAU/USD) caiu quase 1,5% durante o dia e atingiu a maior baixa de três semanas na terça-feira, embora tenha encontrado algum apoio antes da marca de US$ 2.600. O dólar americano (USD) pairou perto de uma alta de sete semanas, em meio a apostas reduzidas de outro corte exagerado na taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed), o que acabou sendo um fator-chave que minou a demanda pelo ouro que não rende. Além disso, as notícias de um possível cessar-fogo entre o Hezbollah do Líbano e Israel pesaram muito sobre o metal precioso porto-seguro e o arrastaram para baixo de uma faixa de suporte de negociação de curto prazo próxima à área de US$ 2.630. 

A queda, no entanto, foi interrompida antes da marca de US$ 2.600, com os investidores optando por esperar a divulgação da ata da reunião de política do FOMC de setembro, prevista para esta quarta-feira. Além disso, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, na quinta e na sexta-feira, respectivamente, serão analisados para se obter novas informações sobre a perspectiva da taxa de juros. Isso, por sua vez, desempenhará um papel fundamental na determinação da próxima etapa de um movimento direcional para o preço do ouro. Enquanto isso, a ação moderada do preço do dólar americano (USD) pode impedir que os investidores façam novas apostas e limitar as perdas do XAU/USD.

• O dólar americano se manteve estável perto de um topo de várias semanas atingido na última sexta-feira, em meio à diminuição das chances de uma política de flexibilização mais agressiva por parte do Federal Reserve, o que arrastou o preço do ouro para abaixo do suporte fundamental de US$ 2.630 na terça-feira. 

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os investidores estão agora precificando mais de 85% de chance de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed na reunião de novembro e uma redução de 50 pontos-base nos custos de empréstimos até o final deste ano. 

• O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse na terça-feira que será apropriado novamente reduzir as taxas de juros ao longo do tempo e que o corte de 50 pontos-base na taxa de setembro deve agora ser visto como a regra de como agiremos no futuro.

• Separadamente, a Governadora do Fed, Adriana Kugler, disse que a abordagem de qualquer decisão política continuará a depender dos dados e que ele apoiará cortes adicionais nas taxas se o progresso da inflação continuar conforme o esperado.

• Além disso, a Presidente do Fed de Boston, Susan Collins, observou que a política monetária atual está ajudando a esfriar a inflação, mas a economia e os mercados de trabalho dos EUA ainda parecem fortes, e o núcleo da inflação ainda permanece elevado.

• Enquanto isso, o vice-presidente do Fed, Philip Jefferson, disse que a atividade econômica continua a crescer em um ritmo sólido, enquanto a inflação diminuiu substancialmente e o mercado de trabalho esfriou em relação ao seu estado anteriormente superaquecido.

• O rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA se mantém estável acima do limite de 4%, o que continua a exercer alguma pressão sobre o ouro sem rendimento pelo sexto dia consecutivo na quarta-feira. 

• Na frente geopolítica, o Hezbollah, apoiado pelo Irã, deu a entender na terça-feira que pode estar aberto a um cessar-fogo e omitiu o fim da guerra de Gaza como condição para interromper o conflito na fronteira entre Líbano e Israel. 

• Os investidores agora aguardam a ata da reunião de setembro do FOMC para obter dicas sobre o caminho futuro do corte das taxas, antes dos números da inflação ao consumidor dos EUA e do Índice de Preços ao Produtor dos EUA na quinta e sexta-feira, respectivamente. 

Do ponto de vista técnico, o rompimento durante a noite do suporte de US$ 2.630, ou o limite inferior de uma faixa de negociação de curto prazo, pode ser visto como um novo gatilho para os traders de baixa. Dito isso, os osciladores do gráfico diário - embora tenham perdido força - ainda não confirmaram uma tendência negativa. Assim, será prudente esperar por alguma venda de acompanhamento e aceitação abaixo da marca de US$ 2.600 antes de se posicionar para mais perdas. O preço do ouro pode, então, estender a queda corretiva em direção ao próximo suporte relevante, próximo à zona de US$ 2.560, a caminho da região de US$ 2.535-2.530 e da marca psicológica de US$ 2.500.

Por outro lado, o ponto de ruptura do suporte da faixa de negociação, em torno da região de US$ 2.630-2.635, agora parece agir como um obstáculo imediato. Qualquer movimento subsequente para cima pode ser visto como uma oportunidade de venda e permanecer limitado perto da barreira horizontal de US$ 2.657-2.658. Uma força sustentada além disso tem o potencial de elevar o preço do ouro para a zona de suprimento de US$ 2.670 a US$ 2.672, acima da qual os touros podem tentar desafiar a maior alta de todos os tempos, em torno da zona de US$ 2.685 a US$ 2.686, atingida em setembro. Isso é seguido de perto pela marca de US$ 2.700, que, se for ultrapassada, preparará o terreno para uma extensão de uma tendência de alta bem estabelecida há vários meses.