O preço do ouro se mantém firme perto do recorde de alta, o RSI de sobrecompra garante cautela para os otimistas

• O preço do ouro é sustentado pelas expectativas dovish do Fed e pelas tensões geopolíticas.

• O clima otimista do mercado faz pouco para abalar o forte tom de alta subjacente.

• Os investidores aguardam os discursos das autoridades do Fed e os dados do PCE dos EUA para um novo impulso.

O preço do ouro (XAU/USD) subiu para a região de US$ 2.664-2.665 na terça-feira, atingindo mais um recorde de alta em meio ao aumento das apostas de uma política de flexibilização mais agressiva por parte do Federal Reserve (Fed) e à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio. Enquanto isso, as expectativas dovish do Fed, juntamente com os dados macroeconômicos decepcionantes dos EUA na terça-feira, mantiveram o dólar americano (USD) deprimido perto da mínima acumulada no ano, estabelecida na semana passada. Isso, em grande parte, ofusca o mais recente otimismo liderado pelas novas medidas de estímulo da China e atua como um vento de cauda para o metal amarelo sem rendimento. 

Os touros, no entanto, dão uma pausa durante a sessão asiática de quarta-feira, em meio a condições ligeiramente sobrecompradas no gráfico diário. Além disso, os investidores parecem relutantes em fazer apostas agressivas, já que mais autoridades do Fed devem falar esta semana, incluindo o presidente do Fed, Jerome Powell, na quinta-feira. Também nesta semana, o foco estará na divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na sexta-feira, que pode influenciar as expectativas sobre a trajetória de corte de taxas do Fed e determinar a próxima etapa de um movimento direcional para o preço do ouro.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando mais de 75% de chance de que o Federal Reserve corte as taxas de juros em mais 50 pontos-base em novembro. 

• Além disso, os dados macroeconômicos mais fracos dos EUA na terça-feira pesaram muito sobre o dólar americano e o arrastaram de volta para mais perto da baixa acumulada no ano, elevando o preço do ouro sem rendimento a um novo pico histórico. 

• O Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board (CB) se deteriorou em setembro e caiu para 98,7, em comparação com os 105,6 de agosto, enquanto o Índice da Situação Atual caiu de 134,6 para 124,3. 

• Uma pesquisa do Fed de Richmond indicou que a atividade industrial permaneceu lenta e o índice composto de produção industrial caiu para -21 em setembro, em comparação com os -19 anteriores. 

• Os ataques aéreos israelenses no sul e no leste do Líbano na segunda-feira, que mataram mais de 500 pessoas, aumentaram o risco de uma guerra mais ampla no Oriente Médio e impulsionaram ainda mais o XAU/USD, moeda porto-seguro. 

• O otimismo mais recente, liderado pelas novas medidas de estímulo da China, continua apoiando a alta dos riscos, embora pouco faça para abalar o forte sentimento de alta em torno do metal precioso. 

• Os discursos das autoridades do Fed nesta semana, incluindo o do presidente do Fed, Jerome Powell, na quinta-feira, serão analisados em busca de pistas sobre o caminho do corte das taxas e darão um novo impulso à commodity.

• Enquanto isso, o foco permanecerá na divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na sexta-feira, que impulsionará a demanda do dólar no curto prazo.

Do ponto de vista técnico, o rompimento desta semana de um canal ascendente de curto prazo e a subida subsequente apóiam as perspectivas de ganhos adicionais. Dito isso, o Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário ultrapassou a marca de 70, sugerindo condições ligeiramente sobrecompradas. Isso, por sua vez, torna prudente esperar por alguma consolidação de curto prazo ou um recuo modesto antes de fazer novas apostas de alta em torno do preço do ouro. 

Enquanto isso, é mais provável que qualquer deslizamento corretivo atraia alguma compra de mergulho e encontre um suporte decente perto do ponto de ruptura da resistência do canal ascendente, em torno da região de US$ 2.625. Isso é seguido pelo número redondo de $2.600, que, se for quebrado de forma decisiva, pode levar a algumas vendas técnicas e arrastar o preço do ouro para a região de $2.575, a caminho da área de $2.560 e da resistência transformada em suporte de $2.535-2.530.