Wall Street freia as expectativas em relação à Intel apesar datronalta da semana passada

As ações da Intel dispararam esta semana, mas Wall Street ainda não está totalmente convencida de que a empresa esteja recuperada. Os papéis da INTL subiram 51% em oito dias de negociação e quase 25% na semana até sexta-feira ao meio-dia, colocando-os entre os mais sobrecomprados do mercado.

A alta ocorreu em meio à corrida dos investidores por ações de empresas de semicondutores, enquanto o mercado em geral subia com a expectativa de que o frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã se mantivesse. O índice Nasdaq Composite subiu 4,7% na semana. O S&P 500 teve alta de 3,6%. O Dow Jones Industrial Average avançou 3%.

A Intel encerrou a semana passada com um RSI de 75, o que significa uma forte sobrecompra.

Apesar disso, os investidores continuam comprando, principalmente graças a duas atualizações de parcerias que deram um novo impulso às ações , justamente quando as empresas de software estavam em queda livre, com o ETF iShares Expanded Tech-Software Sector caindo 7% na semana.

O Google expande sua parceria com a Intel, enquanto Lip-Bu Tan estabelece laços entre a fabricante de chips e a fábrica de Musk no Texas

O primeiro impulso veio do Google, que anunciou que usará múltiplas gerações de unidades centrais de processamento (CPUs) da Intel em seus centros de dados de inteligência artificial. Isso representou uma expansão de uma parceria já existente.

O segundo impulso veio do CEO da Intel, Lip-Bu Tan. Em uma publicação no LinkedIn esta semana, Tan afirmou que a Intel estava ajudando a projetar, fabricar e embalar chips personalizados para a SpaceX , xAI e Tesla no projeto Terafab de Elon Musk, uma fábrica de chips no Texas.

A questão mais complexa é se o negócio conseguirá sustentar a valorização das ações ao longo do tempo. O argumento a favor da Intel não se baseia mais no seu passado. Trata-se de saber se os produtos futuros, o controle da fábrica e a execução poderão gerar melhores resultados no futuro. É aí que entra a aquisição, pela empresa, da participação de 49% da Apollo na joint venture Fab 34, na Irlanda.

A Intel concordou em pagar US$ 14,2 bilhões, usando cash e um empréstimo-ponte de US$ 6,5 bilhões até que o refinanciamento seja concluído posteriormente. Assim que o negócio for finalizado, toda a produção na Irlanda ficará sob o controle direto da Intel.

A Intel tenta reconstruir sua linha de servidores à medida que fundos reduzem suas participações e outras empresas entram no mercado

Enquanto isso, a TD Cowen estima que, no quarto trimestre de 2025, apenas cerca de 20% das vendas de CPUs para servidores x86 da Intel virão de seus chips de alto desempenho de terceira geração. Isso significa que, por enquanto, espera-se que os produtos para servidores x86 de décima e sétima gerações ainda liderem as vendas em unidades.

A empresa também afirmou esperar alguma melhoria da Diamond Rapids no segundo semestre de 2025, com algum progresso previsto para o segundo trimestre. Esses chips pertencem à segunda geração da linha Platinum, embora a configuração da família seja diferente da que está sendo vendida atualmente.

Depois disso, espera-se que o Coral Rapids chegue no segundo semestre de 2026 ou posteriormente. Essa linha poderá redefinir a competição no mercado de CPUs para servidores x86, mas provavelmente a preços mais baixos do que os produtos atuais.

Em Wall Street, a Guardian Investment Management reduziu sua participação na Intel em 34,8% no quarto trimestre, na última sexta-feira. A empresa vendeu 16.300 ações e encerrou o período com 30.550 ações, avaliadas em US$ 1,127 milhão. A Intel representava 0,9% do portfólio da Guardian e ocupava a 29ª posição.

Outras empresas abriram ou aumentaram suas posições. A Corundum Trust Company iniciou uma participação de aproximadamente US$ 29.000 no terceiro trimestre. A Raleigh Capital Management abriu uma posição de aproximadamente US$ 29.000 no quarto trimestre. A Provenance Wealth Advisors aumentou sua posição em 89,2%, adicionando 446 ações, totalizando 946 ações no valor de US$ 32.000.

A Strengthening Families & Communities abriu uma participação no valor aproximado de US$ 33.000, e a GoalVest Advisory abriu uma no valor aproximado de US$ 34.000. No geral, 64,53% das ações da Intel são detidas por investidores institucionais.