【百强透视】风电板块站上风口，大金重工（01081.HK）股价涨近11%

9月15日，港股风电设备板块迎来集体拉升，大金重工(01081.HK)涨幅10.9%，中国高速传动（00658.HK）同步走强，板块成交显著放量。

消息面，挪威咨询机构Rystad Energy最新分析称，欧洲海上风电扩张正面临结构性供应约束。自2020年以来，海上风机整机售价（按MW计）已上涨40%-45%，涨幅远超同期制造成本20%-25%的增幅。这直接刺激了市场对国内风电核心零部件及整机出口毛利改善的强烈预期。

国内方面，国家“十五五”可再生能源规划明确，大力推进深远海海上风电基地布局建设，规划建设海上输电网络，统筹海缆输电廊道、海上换流站等配套基础设施，目标到2030年国内海上风电累计装机达到1亿千瓦以上，较现有规模实现大幅增长。

另外，国内多地近期亦发布海上风电规模化开发落地细则，明确2026年下半年新增海上风电并网规模超千万千瓦，风电产业链需求集中释放。

分析指出，头部整机及零部件厂商如大金重工等，前期积累的高质量大兆瓦订单进入密集交付期，三季报的基本面改善信号明确。这或许也是公司股价反弹、以及风电整体表现不俗的背后原因之一。

国海证券研报指出，2026年风电板块有望迎来拐点，上半年受2025年“531”抢装高基数影响，国内风电装机38.62GW，同比下降25%，但7月《可再生能源“十五五”规划》落地后业主观望情绪明显缓解，陆风招标量达21.66GW，创历史单月新高，全年装机预计约120GW（其中海风6-8GW），三季度有望进入出货高峰；此外，四省2027H1机制电价普遍回升10%-25%，项目收益率有望修复。

长城证券研报指出，2026年国内风电新增装机有望达145GW（吊装口径），显著高于2025年水平，其中海上风电新增装机有望突破10GW，呈现加速增长态势，反映出海风开发节奏加快与审批效率提升，叠加深远海技术进步和配套政策持续落地，海风正从示范阶段走向规模化开发阶段。

不过，也有谨慎的机构指出，海上风电项目受海域审批、电网送出配套制约，存在招标、开工、交付不及预期风险；国内行业仍存在价格竞争压力，挤压产业链盈利。海外业务受地缘、海运成本、海外认证周期扰动；今日风电板块的上涨存在题材情绪驱动，后续需要订单、财报业绩来验证。

另值得一提的是，第十三届“港股100强”评选活动候选申报与招商工作已同步启动。大金重工为港股风电赛道的代表性企业，依托行业景气红利与不俗的业绩表现，后续能否成功跻身第十三届“港股100强”榜单，也成为市场持续关注的焦点。