近期头条热门文章

亚马逊（AMZN）跌超2%，领跌科技“七巨头”；SpaceX（SPCX）大跌4%，再次跌破其发行价；沃尔玛（WMT）在公布财报后大跌超9%，创下2022年以来最大单日跌幅，并拖累日常消费品板块下跌2%；莫德纳（MRNA）在前一日暴涨177%后下跌超23%。光通信和存储板块逆势上涨，其中迈威尔（MRVL）上涨5.8%，鲁门特姆（LITE）上涨6.2%，美光科技（MU）上涨3.97%。

10年期美国国债收益率上涨4.35个基点，已超过美国财政部加大回购力度前的水平；30年期美债收益率上涨3.97个基点，逼近8月18日创下的5.3361%高点，接近近20年来的高位。

美元指数走出V型反弹，较盘中低点回升0.38%；加密货币连续第二天大涨，比特币（BTC）自6月初以来首次突破72,000美元，当日上涨约5%，本周累计上涨15%；以太坊（ETH）在过去两天内上涨超20%。

WTI原油上涨2.5%，布伦特原油上涨2.4%，均创下7月24日以来的最高水平。黄金（XAUUSD）短暂跌破4,500美元，但随后抹平盘中跌幅，较盘中低点反弹超2%；纽约白银盘中涨幅一度高达4%。

市场头条

贝森特：美国国债回购操作或将进一步扩大；伊朗将面临“前所未有”的孤立。美国财长贝森特表示，财政部拥有充足的政策工具，并指出30年期美债流动性尤为紧张，回购操作规模将视市场情况而定。财政部已将10年期至30年期美债流动性回购操作的单笔交易上限翻倍至至少40亿美元。AI投资热潮使企业在发债时对收益率“几乎不敏感”。有关伊朗的行动计划将于下周一公布，美国将实施“有史以来最严厉”的经济制裁。美元指数近期已连续三天反弹；他重申了强美元政策，并对油价上涨背后的原因表示困惑。

Anthropic的IPO规模或将追平SpaceX，挑战史上最大IPO纪录。据媒体报道，Anthropic预计其IPO募资规模至少将追平此前由SpaceX创下的历史纪录。该公司最早可能于本月底公开提交IPO申请文件，目前正在对募资金额进行最终测算。

博通寻求逾600亿美元债务融资，为Anthropic等AI公司构建芯片基础设施。博通正与黑石（Blackstone）和阿波罗（Apollo）进行谈判，计划通过特殊目的载体（SPV）筹集超过600亿美元的债务融资，总交易规模可能高达1000亿美元，用于支持以Anthropic为核心代表的AI芯片基础设施建设。此次融资建立在三方于今年6月设立的“AI XPV Partnership”合作框架基础之上。

美光科技未来十年将投资100亿美元加大存储芯片研发；博伊西园区建设将于2027年动工。美光科技宣布成立美光研究实验室（Micron Research Lab），承诺在未来十年投入100亿美元，专注于存储器、计算架构、封装和制造等前沿领域。该实验室将落户博伊西，预计将于2027年开工建设。这项投资独立于该公司现有的2500亿美元投资承诺，代表着研发支出的额外增加。

OpenAI CFO全员大会发声：第三季度ARR增长35%，预计2027年或更早上市。面对二季度营收增长仅18%以及一系列高管离职的双重压力，OpenAI首席财务官在全员大会上透露了第三季度的最新数据：迄今为止整体ARR已增长35%，其中企业级ARR增长50%，并确认公司“将在2027年或更早上市”。她还安抚员工不必担心Anthropic可能会抢先上市，并表示：“我们在按自己的节奏前行。”

三星将宣布超100万亿韩元的股东回报计划，将自由现金流的50%回馈给股东。在AI存储超级周期带来的现金流激增推动下，三星电子计划推出有史以来规模最大的股东回报计划，总额超过100万亿韩元，将50%的自由现金流回馈股东，并以特别股息以及股票回购注销为主要方式。本周早些时候，SK海力士宣布回购并注销40万亿韩元的库存股，标志着韩国半导体行业迎来了密集的股东回报浪潮。

SK海力士发布CPO路线图：光互连技术首次拓展至存储接口。SK海力士与弗吉尼亚大学等机构合作，在《自然-电子学》（Nature Electronics）上发表了一篇关于CPO技术路线图的论文。论文指出，虽然算力每两年翻三倍，但互连带宽仅增长1.4倍；“带宽墙”已成为AI扩展的核心瓶颈，而CPO被指为突破这一障碍的关键方向。更长远的目标是将CPO拓展至存储接口，使多个AI加速器能够共享同一个存储池，从而提高存储利用效率。

沃尔玛二季度同店销售增长创六年新低；全年盈利指引不及预期；股价暴跌超9%。沃尔玛第二季度营收达1879.4亿美元，调整后每股收益（EPS）为0.81美元，均超出预期，但国内同店销售额增长放缓至2.6%（创六年来新低），全年EPS指引也不及预期。药房价格下降以及平均每单消费金额减少对业绩构成拖累，反映出在高油价和劳动力市场降温背景下，美国消费者支出的谨慎与疲软。