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科技“七巨头”全线走弱，其中Meta（META）领跌，大幅下跌3.5%。然而芯片板块逆势上扬，费城半导体指数反弹1.6%，重回技术性牛市区域。两大存储芯片巨头中，闪迪（SNDK）大涨近9%，西部数据（WDC）涨超5%，美光科技（MU）上涨近4%，股价突破1,000元；光通信概念股亦大幅走高，高意（COHR）大涨近8%，路曼特姆（LITE）上涨4.6%。SpaceX（SPCX）反弹超4%。

债市与外汇市场出现普遍波动：中东局势加剧推升30年期美债收益率至2007年以来最高水平；美元指数连续第三个交易日下跌，创下两个多月来的盘中新低；离岸人民币升破6.74，创三年多新高；比特币（BTC）盘中突破64,000美元，较盘中低点反弹3%。

美伊谈判破裂的预期推动原油价格盘中大涨3%；美油收于一个月高位，布伦特原油三周来首次升破90美元；黄金（XAUUSD）收于两个多月以来的高位，盘中涨幅超过1%。

市场头条

美国公司债券市场正面临巨量供给。30年期美国国债收益率在周一盘中升至5.31%以上，创下2007年以来的最高水平。8月份投资级债券发行量已达1452亿美元，超过了2020年8月创下的1360亿美元的单月纪录。企业大幅举债以推动AI热潮，而美国政府近2万亿美元的预算赤字正推高国债供给，进一步加剧长久期债券市场的供需失衡。

存储芯片引领半导体板块以闪电般的速度重回牛市。费城半导体指数的熊市仅持续了21天——创下2020年3月以来最短记录。美光科技在过去五天上涨了17.5%，而闪迪在周一上涨了近9%。分析师指出，Anthropic和OpenAI近期披露的亮眼财报是目前芯片股最重要的催化剂；AI芯片需求可见度大幅提升，市场对AI资本支出的担忧正在消退。

英伟达（NVDA）的数据中心担保计划已大幅缩减。英伟达宣布与SB Energy达成战略合作，为俄俄俄州PORTS-Pike科技园区提供信用担保，最高限额为1050亿美元——比最初报道的2500亿美元缩水了一半以上。同时，英伟达将向SB Energy投资15亿美元并取得该公司股权，OpenAI将成为该数据中心唯一的租户。

Anthropic的高估值源于一项激进押注，即到2028年其营收将飙升至2000亿美元。根据内部预测，Anthropic在2028年的营收将达到1900亿至2000亿美元之间，远超今年5月录得的约470亿美元年化营收水平。华尔街借鉴Palantir和SpaceX等高增长公司的估值模型，押注Anthropic未来将实现规模效应并转化为利润；然而，这种高估值逻辑能否维持仍有待市场检验。

Anthropic在IPO前的年化营收预计将突破650亿美元。据知情人士透露，截至7月底，Anthropic的年化营收已达650亿美元，是去年底水平的7倍多。该公司在向投资者进行的例行更新中披露了这些数据。营收的急剧加速巩固了其IPO计划——Anthropic和OpenAI均已秘密提交IPO申请，预计Anthropic最早将于今年秋季上市，早于OpenAI。