【A股收评】老登小登齐涨！地产、白酒、光通信热点纷呈

8月12日，三大指数集体反弹，截至收盘，上证指数涨0.32%，深证成指涨1.09%，创业板指涨1.49%，科创50涨1.61%。两市超过3800只股票飘红，两市成交额约2.15万亿元。

地产板块涨幅居前，荣盛发展（002146.SZ）、市北高新（600604.SH）、城建发展（600266.SH）、滨江集团（002244.SZ）、新城控股（601155.SH）等多股均录得涨停。

房地产市场传统旺季金九银十即将到来，各地政府纷纷提前发力布局。据不完全统计，截至目前，全国已有超百城陆续调整楼市政策，首套房最低首付比例普遍下调至15%，二套房首付降至25%，利率维持低位，多地推行卖房换新房税费减免、购房贴息福利，供需两端同步稳定楼市。

白酒股表现不俗，今世缘（603369.SH）涨10%，古井贡酒（000596.SZ）、迎驾贡酒（603198.SH）、皇台酒业（000995.SZ）、舍得酒业（600702.SH）上涨。

申万宏源研究指出，2026年白酒行业总容量将持续萎缩，但300元以上价格带仍将扩容，行业竞争格局将从“大鱼吃小鱼”进入“大鱼吃大鱼”阶段；主力饮酒人群（30-60岁）数量预计在2026年达峰值约3.3亿人后趋于下行，叠加高端酒批价与人均可支配收入比值已处历史低位，茅台、五粮液及国窖1573批价有望于2026年企稳，中长期吨价仍有随GDP增长而回升的空间。

光通信、半导体板块持续活跃，炬光科技（688167.SH）录得20CM涨停板，长盈通（688143.SH）、菲沃泰（688371.SH）、迈信林（688685.SH）、金禄电子（301282.SZ）、永鼎股份（600105.SH）大涨。

消息面上，源杰科技公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约42.68亿元。此外，当地时间8月11日盘后，美股光通信巨头Lumentum公布截至2026年6月27日的2026财年第四财季财报。财报显示，公司第四财季净营收同比增长109%至10.1亿美元。

光伏概念走强，金辰股份（603396.SH）涨10%，帝科股份（300842.SZ）、华民股份（300345.SZ）、上能电气（300827.SZ）、通威股份（600438.SH）大涨。

华泰证券指出，此前八大多晶硅龙头企业（通威、协鑫、大全、新特能源、亚洲硅业、东方希望、青海丽豪、戈恩斯）在上海经四轮磋商后达成《反内卷倡议书》，共同承诺所有产品售价不得低于完全成本，企业互相监督举报；同时严格执行能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。

跌幅榜上，油气、煤炭板块走弱，贝肯能源（002828.SZ）、潜能恒信（300191.SZ）、新天然气（603393.SH）、科力股份（920088.BJ）、通源石油（300164.SZ）、首华燃气（300483.SZ）下挫。