澳元兑日元走软，因澳洲联储今年第五次加息至4.85%
- 澳元/日元在周二亚洲时段跌至接近110.20。
- 澳储行在周二11月政策会议上将利率上调25个基点至4.85%。
- 交易员仍高度警惕日本当局的货币干预。
周二亚洲交易时段，澳元/日元交叉盘小幅走低至110.20附近。澳大利亚央行（RBA）利率决议后，澳元（AUD）兑日元（JPY）吸引了一些卖盘。
正如市场普遍预期的那样，澳储行在结束11月货币政策会议后，决定将官方现金利率（OCR）从4.60%上调25个基点（bps）至4.85%。这是澳储行2026年的第五次加息，也是18年来的最高水平。
货币政策委员会的六名成员投票支持加息，而三名成员倾向于将OCR维持在4.60%不变。根据声明，委员会表示，通胀仍然处于高位且范围广泛，而且通胀预期进一步上升并固化的风险正在增加。
交易员将从GMT04:30澳储行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）的新闻发布会上获取更多线索。布洛克若发表任何鹰派言论，短期内都可能提振澳元兑日元。
日本当局的干预警告可能会限制该交叉盘的上行空间。日本财务大臣片山皋月周一表示，维持外汇市场稳定至关重要，政府需要避免剧烈波动。
上周，片山还表示，政府已准备好在外汇市场采取果断行动，这表明东京并未放松对日元持续疲软的警惕。
日本央行（BoJ）在上周最新的政策会议上将短期利率维持在1.25%不变。该决定符合市场预期。
预计澳储行再次加息，通胀意外上行提振澳元收益率吸引力
Brown Brothers Harriman 的策略师指出，定于周二公布的“澳储行政策决定和货币政策声明”预计将带来“连续第二次加息 25 个基点至 4.85%，因为通胀状况明显比该行 8 月份评估时更糟。”他们指出，“现金利率期货显示加息概率为 83%”，并补充称，“偏鹰派的指引将扩大澳元的收益率优势”，随着澳储行立场与其他央行分化，这将进一步支撑澳元。
技术分析：澳元/日元在 100 日简单移动均线下方维持看跌基调
从日线图看，澳元/日元短期仍偏空，因为现货价格维持在布林带中轨和 100 日简单移动均线（SMA）下方。该货币对也受到布林带上轨压制，进一步强化了下行基调，而 14 日相对强弱指数（RSI）在 45 附近，表明动能疲弱而非处于超卖状态，仍有进一步走弱的空间。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨 110.45，随后是接近 111.40 的布林带上轨，而 100 日 SMA 位于 111.90，将成为任何反弹尝试面临的更深层阻力。下行方面，下一重要支撑位于 109.50 附近的布林带下轨，卖盘可能在此暂歇，但若持续跌破这一支撑位，日线级别或将打开通往更低水平的空间。
(本篇技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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