澳元/日元价格预测：跌破110.50，因在100日SMA下方看跌偏向持续
- 澳元/日元在周一亚洲早盘时段回落至 110.35 附近。
- 该交叉盘在 100 日简单移动均线（SMA）下方维持看跌倾向，RSI 动能看跌。
- 首先需要关注的下行目标是 110.15；即时阻力位出现在 111.10。
周一欧洲早盘时段，澳元/日元交叉盘在 110.35 附近处于负值区域。由于鹰派措辞可能强化市场对日本央行（BoJ）今年将加息的预期，日元（JPY）兑澳元（AUD）走强。
路透调查的大多数经济学家预计，日本央行将在周五的 10 月政策会议上维持利率不变，随后在 12 月的下一次会议上加息 25 个基点。
三菱日联摩根士丹利证券首席债券策略师 Naomi Muguruma 表示：“这对日本央行来说是一个历史性时刻，不过如今它面临着更具挑战性的任务，因为它不仅需要踩油门，还需要踩刹车。”Naomi 补充称：“日本央行可能会仔细审视即将公布的数据和市场走势，以决定是否在 12 月加息，或者等到 1 月。”
在澳元方面，澳大利亚储备银行（RBA）首席经济学家 Sarah Hunter 周一表示，利率可能需要再次上调，并警告称通胀仍然过高，近期来自海外的价格压力有可能在澳大利亚根深蒂固。
随着日本央行收紧路径仍然渐进，日元支撑有所减弱
Brown Brothers Harriman 的策略师警告称，尽管日元近期获得支撑，但日本央行不太可能加快其紧缩周期，因为“总体和核心 CPI 通胀均低于其 2026 年 2.5% 的预测”。他们指出，市场定价仍然较为温和，并提到“掉期曲线仅计入 10 月 30 日日本央行加息 25 个基点至 1.50%的概率为 2%，而 12 月 18 日加息的概率为 80%”，这凸显出市场预期的是一种渐进、依赖数据的正常化，而非政策的突然转向。
日本央行的 Himino 提醒人工智能驱动的通胀风险，令日元多头保持警惕
日本央行的 Himino 在 FXS Speechtracker 中得分为 8.2/10，与历史平均水平一致，表明其政策基调始终偏强硬。其强调与人工智能相关的强劲资本支出和出口、中长期通胀预期上升，以及潜在通胀接近 2% 目标，这与传统的超宽松立场形成了明显的鹰派倾向。
有关推迟政策调整可能加剧上行价格风险并损害经济的警告，加上仍然宽松的金融环境和较低的实际利率，强化了市场对逐步正常化的预期。对于日元而言，这番讲话支持未来收紧的倾向，若市场因持续通胀和强劲的银行贷款而提前重新定价日本央行（BoJ），则美元/日元面临下行风险。
技术分析：澳元/日元在 100 日简单移动均线下方维持负面基调
在日线图上，澳元/日元短期仍维持看跌倾向，价格保持在 100 日简单移动均线（SMA）和布林带上轨下方。该货币对正试图在布林带中轨支撑上方企稳，而相对强弱指数（RSI）位于 47.01，略低于中性 50 线，暗示复苏动能疲弱，而非明确转向看涨。
下行方面，初步支撑位于布林带中轨 110.15，随后是更弱的结构性底部，即 109.21 附近的布林带下轨。若跌破该水平，可能下探 10 月 15 日低点 108.64。
上行方面，初步阻力出现在布林带上轨附近 111.10，进一步指向 100 日简单移动均线 112.05。再往上，下一道阻力位于 8 月 18 日高点 113.61。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
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