無視地緣陰霾！美股ETF上半年流入近兆美元，買盤逆勢洶湧

TradingKey - 在通膨高企、中東地緣衝突持續升級以及全球市場波動加劇的多重壓力下，美國交易所交易基金（ETF）市場卻展現出驚人的韌性——今年以來已吸引近兆美元資金流入，這一規模在 6 月尚未結束時便已達成，較去年同期縮短了整整 4 個月，較 2024 年更是提速一倍。

彭博行業研究數據顯示，按照當前速度，今年全年資金流入有望輕鬆超越去年 1.5 兆美元的紀錄，而這一紀錄本身已大幅超過 2024 年 1.1 兆美元的峰值。

這股熱潮背後，是美國家庭投資者對 "買入並持有" 策略的堅定信奉。儘管外部環境充滿不確定性，但 ETF 憑藉交易靈活、成本低廉以及覆蓋幾乎所有資產類別的獨特優勢，正在成為越來越多投資者的首選工具。

TMX VettaFi 行業研究主管 Roxanna Islam 指出："每年都有更多投資者認識到 ETF 的價值，不僅傳統投資策略通過 ETF 得以高效執行，越來越多創新型策略也被納入 ETF 架構，持續吸引市場關注。"

VOO破兆大關，AI主題爆發

從資金流向來看，股票型基金無疑是吸金主力，今年迄今已吸納超過 6600 億美元。其中，先鋒集團的標普 500 指數基金（VOO）以 1100 億美元的淨流入量遙遙領先，並在幾週前成為全球首檔資產規模突破兆美元的 ETF。

道富集團旗下的 SPYM——作為旗艦基金 SPY 的低成本版本——緊隨其後，吸納資金約 410 億美元；先鋒集團的全市場股票基金（VTI）則以 310 億美元的淨流入位列第三。

來源：Bloomberg

與此同時，新興主題 ETF 的表現同樣引人注目。Roundhill 推出的記憶體晶片主題基金（代碼 DRAM）自 4 月上市以來，已吸引超過 150 億美元資金流入，成為今年成長最快的 ETF 產品。

Amplify ETFs 創辦人兼執行長 Christian Magoon 評價道：「這並非盲目狂熱，而是 ETF 作為首選投資工具的持續強勢表現，它正在幫助投資人捕捉那些過去難以觸及的市場機遇。」

資金逆勢湧入

值得注意的是，儘管美國與伊朗的衝突持續升級，但近期流入美國股票 ETF 的資金反而呈現加速態勢。

彭博行業研究分析師 Athanasios Psarofagis 認為，這一現象表明投資人將美國市場視為風險資本的「避風港」。在全球地緣政治不確定性加劇的背景下，美國市場的穩定性和流動性成為吸引資金的關鍵因素。

除了資金流入創下紀錄，ETF 產業的產品創新也在加速。今年以來，已有超過 600 檔新 ETF 產品上市交易，創下史上最快發行速度。

這些新產品涵蓋了從人工智慧、清潔能源到 ESG 等多個新興領域，為投資人提供了更加多元化的選擇。這種快速創新不僅豐富了市場生態，也進一步鞏固了 ETF 在投資領域的核心地位。

對投資人而言，ETF 的吸引力不僅在於其便利性和低成本，更在於其在動盪市場中的抗風險能力。

與個股投資相比，ETF 透過分散投資降低了單一資產波動帶來的風險。而與共同基金相比，ETF 的交易靈活性和透明度更高，投資人可以在交易日內隨時買賣，更好地把握市場時機。在當前充滿不確定性的市場環境中，這種兼具穩健性和靈活性的投資工具自然受到投資人的青睞。