美國美元指數因可能干預日元而失去漲勢

• 美元指數回吐日內漲幅，此前曾觸及8月14日以來最高水平。
• 疑似干預推動日元全線走強，並拖累美元。
• 美國私人部門就業增長在8月放緩，市場靜待週五的非農就業報告。

週三，美元指數（DXY）走勢承壓，因日元（JPY）大幅上漲迫使美元回吐此前的日內漲幅。截至發稿，DXY 交投於 99.55 附近，當日下跌 0.11%，此前曾觸及 99.86，為8月14日以來最高水平。

日元全線走強，美元/日元在一度逼近160關口後暴跌近1%，最新交投於158.80附近。此次快速波動引發市場猜測，日本當局可能已在外匯市場進行干預或實施匯率檢查。不過，目前尚無任何官方確認。美國和日本上一次聯合干預是在7月下旬，當時美元/日元升至接近164的40年高點。

這一走勢蔓延至更廣泛的外匯市場，歐元/美元和英鎊/美元均從日內低點反彈。弱於預期的美國勞動力市場數據也進一步加大了美元的下行壓力。ADP就業變動顯示，8月私營部門就業人數增加3.8萬人，低於預期的4.7萬人和7月增加的4.6萬人。

由於美聯儲（Fed）鷹派預期以及中東敵對局勢升級支撐了潛在需求，美元進一步下跌的空間可能仍然有限。根據 CME FedWatch 工具，在美聯儲主席凱文-沃什（Kevin Warsh）在傑克遜霍爾研討會上對通脹採取更強硬立場後，市場目前定價9月15-16日會議加息的概率約為70%，高於一週前的36%。

美國國債收益率也在整個期限結構上維持高位。基準10年期收益率在觸及4.81%後，現交投於4.79%附近，為2023年10月以來最高水平。

三菱日聯/BTMU分析師警告稱，"本月美聯儲加息將對我們對美元的預測構成上行風險"，尤其是"如果這標誌著緊縮週期的開始"。他們指出，通常來自"更高收益率和更高能源價格"的支撐渠道"尚未完全傳導至美元"，在他們看來，"美元受到更高美國政策風險溢價定價的拖累"。

展望後市，交易員正等待週五的非農就業報告（NFP），以獲取有關美國勞動力市場和美聯儲貨幣政策前景的新線索。