大摩：明年五大雲廠資本開支1.2萬億美元

金色財經報道，7月14日，摩根士丹利發佈最新研報，將五家超大規模雲廠商Meta、亞馬遜、微軟、谷歌-C和SpaceX的2027/2028年資本開支預測整體上調9%/10%，分別達到約1.2萬億和1.4萬億美元。資本開支上調的主要推手包括GPU成本上漲約20%、數據中心建設週期拉長至3年，算力將從2025年約30GW增至2028年約120GW，而Meta、亞馬遜等的潛在收入空間遠未被市場定價。