澳元在美聯儲沃什講話前於0.6900上方/數月低點上方盤整，對美元走強
- 澳元/美元多頭似乎猶豫不決，多重因素構成利空。
- 美聯儲加息押注、穩定的美國債券收益率以及地緣政治風險重燃美元需求。
- 澳儲行加息押注降溫，在美聯儲沃什講話前限制澳元漲勢。
澳元/美元貨幣對難以利用前一日從 0.6900 下方水平或 7 月初以來最低水平的小幅反彈，在周五亞洲時段於區間內震盪。現貨價格目前徘徊在 0.6920-0.6925 區域附近，投資者正關注美國聯邦儲備委員會（Fed）主席凱文-沃什的講話。
市場將關注沃什在國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行集團年會於曼谷舉行期間的講話，以從中尋找更多有關美聯儲未來政策路徑的線索，當前美國通脹正受能源推動而加速。反過來，這一前景將對美元（USD）價格動態產生關鍵影響，並為澳元/美元貨幣對提供新的推動力。在這一關鍵事件前，交易員已計入美聯儲將在 12 月政策會議上加息的概率超過 90%。
此外，美國債券收益率似乎在前一日大幅下跌後趨於穩定，這與中東緊張局勢升級一道，幫助重燃對避險美元的需求，並對澳元/美元貨幣對構成利空。就中東危機的最新進展而言，受伊朗支持的胡塞武裝對也門政府臨時首都亞丁的總統府發動了致命導彈襲擊。這使地緣政治風險溢價持續存在，並支持美元進一步走強的理由。
另一方面，隨著交易員繼續下調對澳大利亞央行（RBA）進一步加息的預期，澳元（AUD）可能難以獲得任何有意義的上行動能，因跡象顯示國內就業市場已明顯降溫。事實上，澳大利亞統計局（ABS）週四報告稱，9 月份就業人數減少了 39.3K，遠不及預期的增加 20K，而失業率則意外從 8 月份的 4.6% 小幅升至 4.7%。
上述基本面背景表明，澳元/美元貨幣對阻力最小的路徑仍然是下行。因此，後續任何反彈都可能遭遇拋售，且更可能保持有限。儘管如此，現貨價格似乎仍將錄得溫和的週度跌幅，這將標誌著過去五週中第四週收跌。
澳元/美元4小時圖
技術分析
澳元/美元在4小時圖上仍維持看跌的短期偏向，位於100週期指數移動平均線（EMA）下方。該貨幣對未能重新站上這一上方動態阻力，表明反彈目前仍受限；在未能延續近期突破0.7000上方的走勢後，價格走勢傾向於進入修正階段。
上述關口構成任何反彈嘗試的首個障礙。下行方面，空頭現在可能會等待價格確認跌破0.6900關口，再為進一步下跌布局。不過，只要澳元/美元仍交投於0.6991阻力區下方，更廣泛的結構仍傾向於逢高賣出。
(本篇技術分析由AI工具協助撰寫。 了解更多。)
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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