澳元在澳洲聯儲9月會議紀要公布後保持穩定
- 澳儲行會議紀要顯示，在中東衝突背景下，人工智慧技術需求和油價上漲正帶來上行壓力。
- 分化的澳儲行信號表明，政策略偏緊至相當緊縮，而房價下跌則顯示條件更為收緊。
- 由於美國通膨報告即將公布前避險需求升溫，美元可能走強。
澳元/美元在經歷波動後保持穩定，週二亞洲時段徘徊在 0.6960 附近。澳大利亞央行（RBA）公布 9 月貨幣政策會議紀要後，該貨幣對變動不大。
澳儲行會議紀要強調，自 8 月以來通膨面臨若干新的上行風險，同時也釋放出信號，表明金融條件可能僅略微偏緊。值得注意的是，澳大利亞開始顯現出由人工智慧熱潮帶來的技術驅動型價格壓力跡象。在全球層面，中東衝突不斷升級，推動油價升至預期水平之上；如果國內利率保持不變，全球中性利率上升可能會對澳元構成下行壓力。
儘管政策模型顯示貨幣政策略具限制性，且國內中性利率可能已經上升，但房價跌幅大於預期暗示金融條件實際上可能相當緊縮。此外，董事會成員提醒，由於底層調查進行了修改，近期就業數據應謹慎解讀。
由於沙烏地阿拉伯利雅德機場遭致命襲擊引發中東緊張局勢升級，避險需求增加，美元（USD）可能反彈，澳元/美元或將走弱。由沙特領導、與葉門伊朗支持的胡塞武裝作戰的聯軍證實，針對沙特目標區域的無人機和飛彈襲擊仍在持續，而葉門武裝部隊警告旅客，除麥加和麥地那外，沙特領空或機場均不安全。與此同時，交易員繼續關注潛在的供應動態，包括俄羅斯柴油供應增加的前景以及俄烏能源停火的可能性。
交易員普遍預計，美聯儲將在即將召開的會議上維持利率不變，同時市場已計入12月再次加息的可能性。這是在美聯儲9月加息之後發生的，此次加息標誌著其自2023年以來的首次加息。
投資者正將注意力轉向即將公布的現房銷售數據，以及美聯儲官員克里斯多福-沃勒（Christopher Waller）、湯姆-巴金（Tom Barkin）和蘇珊-柯林斯（Susan Collins）按計劃發表的講話。這些更新恰逢週三公布的9月通膨報告之前，而該報告預計將在塑造美聯儲下一步政策決定方面發揮關鍵作用。
儘管期貨持倉嚴重偏向美元，法國興業銀行仍維持中性立場
法國興業銀行的策略師強調了市場對美元的投機性看漲程度，指出"鑒於期貨市場對美元的持倉時間如此之長，這令人印象深刻。"與此同時，他們提醒不要過度解讀週初的走勢，承認自己"早已被一再警告，不要相信外匯市場週一早晨發生的任何事情。"在此背景下，法國興業銀行的偏向是"今天保持中性，同時尊重這種失衡的持倉"，更傾向於承認擁擠的美元多頭交易，而不是追逐它。
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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