nCino (NCNO) 2027 財年第二季法說會：訂閱成長與 AI 導入
來源 Tradingkey
重點摘要
- 2027 財年第二季營收年增 8% 至 1.61 億美元。 訂閱營收成長 10% 至 1.435 億美元，若不含美國房貸業務，增幅達 12%。
- 非 GAAP 營業利益成長 36% 至 4,080 萬美元，營業利益率為 25%。自由現金流成長 170% 至 3,400 萬美元。
- AI 採用率持續擴大。已有超過 230 家客戶購買智慧單元，同時總 ACV 中有 48% 採用平台定價模式，高於上一季的 40%。
- nCino 前 20 大美國企業級客戶中有 4 家提前續簽多年期合約。其平均 ACV 增幅超過 10%，且截至季末已有 12 家前 20 大客戶轉用新定價模式。
- 管理層調升了 2027 財年非 GAAP 營業利益與自由現金流展望。然而，由於獨立房貸銀行客戶流失增加，調降了美國房貸訂閱展望。
- nCino 維持 2027 財年按固定匯率計算的淨新增 ACV 目標於 6,000 萬至 6,500 萬美元，代表累積 ACV 將達 6.625 億至 6.675 億美元。
核心財務結果
| 指標 | 2027 財年第二季結果 | 年增減 / 背景 |
|---|---|---|
| 總營收 | 1.61 億美元 | 增加 8% |
| 訂閱營收 | 1.435 億美元 | 增加 10%；按固定匯率計算亦增加 10% |
| 不含美國房貸的訂閱營收 | — | 增加 12% |
| 美國房貸訂閱營收 | 2,060 萬美元 | 減少 1% |
| 專業服務營收 | 1,750 萬美元 | 減少 3% |
| 專業服務毛利率 | 3% | 由負 3% 上升 600 個基點 |
| 非美國地區總營收 | 3,640 萬美元 | 增加 9% |
| 非美國地區訂閱營收 | 3,090 萬美元 | 增加 13%；受匯率逆風影響約 20 萬美元 |
| 非 GAAP 營業利益 | 4,080 萬美元 | 成長 36%；營業利益率 25% |
| 自由現金流 | 3,400 萬美元 | 成長 170% |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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