Wall Street despeja o Magnificent 7 confiável para 858 não lucrativos em busca de ganhos

Wall Street está abandonando as elites técnicas lucrativas para um lote selvagem de empresas sem ganhos e sem desculpas.

Os chamados 858 não lucrativos, esses nomes que perdem dinheiro dentro do Russell 300, começaram a impulsionar o mais recente comício de alto risco do mercado. A obsessão por lucros se foi. Agora, os investidores estão jogando cash em empresas com grande risco, sem ganhos e volatilidade grave.

Desde 8 de abril, o dia em que o mercado foi destacado, 10 das 14 ações que triplicaram no índice não obtiveram um único dólar de lucro. Essa estatística veio diretamente do grupo de investimentos sob medida e está mudando a conversa inteira.

Até o final de junho, esse mesmo lote de 858 empresas não lucrativas entregaram 36% de ganhos médios, superando colegas lucrativos que realmente geram renda.

O Avis Budget Group, Carvana e Aeva Technologies são três dos maiores nomes que montam essa onda. A Avis saltou 188% desde abril. O Carvana subiu 98%, e a AEVA, fabricante de sensores LiDAR para carros autônomos, aumentou 457%. Este é o mesmo tipo de manifestação maníaca que alimentou a mania do meme-estoque em 2021, quando o dinheiro barato e o estímulo do governo bombearam o mercado a extremos.

Os comerciantes abandonam o fluxo cash para as ações emoção

Os sinais estão por toda parte. Um Goldman Sachs tracKer para as ações favoritas dos comerciantes de varejo acabou de atingir uma nova alta, a primeira desde novembro de 2021. Foi quando a especulação atingiu o pico antes das aumentos de taxas começarem a destruir peças frágeis.

Steve Sosnick, estrategista -chefe da Interactive Brokers, disse que o movimento não está mais enraizado nos fundamentos. "Ainda não estamos vendo uma 'vôo a crap' de pleno direito, mas é claro que a motivação por trás de muitas dessas ações é algo que não seja considerações disciplinadas de cash ", disse Steve.

Dentro dos dados de negociação dos corretores interativos, a tendência fica ainda mais insana. Os comerciantes estão investindo em nomes como a CYNGN, uma empresa de veículos autônomos com quase nenhuma receita e uma avaliação abaixo de US $ 100 milhões.

Apesar disso, as ações da Cyngn quase triplicaram em três meses. Ainda caiu 90% no ano, mas isso não interrompeu os negócios. Esses são nomes que os investidores teriam dado um ano atrás. Agora eles estão no topo dos painéis de negociação.

Os favoritos da era da pandemia também estão de volta. Avis, uma vez um querido de meme durante os bloqueios, está liderando novamente. Carvana, o revendedor de carros usados que caiu com força durante a crise, quase dobrou desde abril. A execução de 400%+ da AEVA mostra até que ponto esse rali está se espalhando. Não são apenas mega caps ou nomes de IA movendo os índices. São empresas sem ganhos e pouca estabilidade comercial.

Kevin Gordon, estrategista sênior de investimentos da Charles Schwab, disse que esse salto em nomes inexpressivos pode se tornar um problema real. "Se você vê essa parte especulativa e de baixa qualidade do líder do mercado por um período prolongado, pode ser preocupante", alertou Kevin.

Ainda assim, ele admitiu que é isso que os investidores de varejo foram treinados para fazer. "Eles foram condicionados a comprar a queda e não olharem para trás, e na maioria das vezes tem sido uma estratégia sólida para eles".

A multidão de varejo se acumula como dados de macro facilitam os temores em Wall Street

O que está alimentando a besta? Uma mistura de otimismo em torno de cortes de taxas, resiliência econômica e flexibilização política sob o Presidentedent Trump. A crença de que a Casa Branca adotará uma posição mais suave sobre o comércio e a inflação ajudou a trazer energia de alta.

O relatório de Jobs de junho foi a última surpresa positiva. O crescimento da folha de pagamento manteve -se constante, e o desemprego caiu para 4,1%, de 4,2%, embora os economistas do Wall Street Journalistas tivessem esperado um aumento. Esses números deram aos comerciantes mais confiança de que a segunda metade de 2025 poderia proporcionar um crescimento do tron G sem a inflação de pico.

O S&P 500 e a NASDAQ fecharam em altos recordes pouco antes do feriado. Esse momento matou o medo que dominou apenas três meses, quando o sentimento do varejo atingiu seu nível mais baixo desde 2009. Agora, os comerciantes só têm medo de perder o próximo pop. O "comércio YOLO" está vivo e espumando na boca.

Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da B. Riley Wealth Management, disse que a mudança de atitude do segundo trimestre é alta. "Quando a atitude mudou para Risk-on no segundo trimestre, parece que os jogadores tradicionais voltaram para as maçãs e amazonas e microsofts do mundo", disse Art. "E agora você tem a coorte do ultra-risco: 'Você só vive quando' Gang voltando à seleção de ações.”

Essa multidão pesada em risco também está alimentando ETFs alavancados. O UltraPro QQQ da Invesco, que tenta triplicar o retorno diário do NASDAQ-100, viu ingressos recordes no início de abril. Agora, aumenta mais de 100% desde 8 de abril. Esse tipo de resultado só é possível quando os comerciantes de varejo ignoram avisos e jogam tamanho no momento.

Ainda assim, o risco de colapso é real. Josh Jamner, analista sênior da Clearbridge Investments, disse que a realidade de longo prazo não mudou. "Enquanto algumas dessas coisas especulativas podem fazer grandes corridas, a longo prazo, a grande maioria dos retornos de ações volta aos ganhos", disse Josh. "Os investidores precisam ter isso em mente."

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