超越美光、铠侠！长江存储NAND出货量跃升全球第三，美光eSSD定价权面临压力

TradingKey - 美东时间8月12日，Counterpoint Research发布2026年第二季度存储市场报告，长江存储以14%的NAND出货量份额首次跃居全球第三，仅次于三星（25%）和SK海力士（SKHY）（22%），小幅超越铠侠；美光（MU）则以13%位列第五。

【来源：Counterpoint Research】

出货量跃升不完全对应营收排名。Counterpoint数据显示，长江存储Q2营收仍位列第五，落后于美光和铠侠。主要原因是长江存储仍集中于消费级应用，而面向数据中心的高单价企业级SSD占比较低，美光虽然出货量仅排第五，但企业级SSD占比较高，支撑其营收排名靠前。

同时格局正在发生变化，市场重心正从消费级向企业级快速转移，AI工作负载从训练向推理迁移，推动企业级SSD占NAND总出货容量从去年同期的26%升至48%，Counterpoint预计年底将超过50%。

在这一趋势下，长江存储也正在加速补齐短板。技术上，公司目前已经量产的267层3D NAND基于晶栈Xtacking 4.0架构，同时正推进300层以上技术研发。

产品方面，长江存储在CFMS 2026上展示了三款PCIe 5.0企业级SSD新品，型号为PE501、PE511和PE522。其中PE501 QLC SSD最高容量达122.88TB，顺序读取速度达14.2GB/s，面向AI服务器场景。

产能方面，长江存储目前在武汉运营的两座晶圆厂月产能合计约20万片，三期工厂预计于2026年底投产。

Counterpoint研究总监MS Hwang预计，长江存储营收份额有望在2027年超越美光；若400层3D NAND量产顺利，2028年有望超越铠侠。

对美光而言，NAND业务短期受长江存储追赶的冲击有限，HBM和先进DRAM业务仍提供稳定的利润支撑。

但中期压力正在积累，当竞争对手同时具备技术迭代速度和明确的战略方向时，美光在企业级SSD市场的定价权将面临持续收窄的压力。