澳元在新西兰联储加息押注和疲弱 PMI 数据下持稳
- 澳元坚挺，尽管 10 月 PMI 数据显示自 5 月以来私营部门首次收缩。
- 在 Andrew Hauser 警告通胀前景恶化后，纽储行加息概率跃升至 45%。
- 随着美国国债收益率反弹并支撑美元，澳元/美元的涨幅可能受限。
澳元/美元在前一日录得小幅下跌后守住阵地，周五欧洲早盘交投于 0.7020 附近。由于澳元（AUD）在公布初步标普全球采购经理人指数（PMI）数据后保持坚挺，该货币对维持稳定。标普全球综合 PMI 从 9 月的 51.3 降至 10 月的 47.7，创下自 3 月以来最低读数，也是自 5 月以来私营部门活动首次收缩。
与此同时，制造业 PMI 从 9 月 21 个月低点 49.6 小幅升至 10 月的 49.7，连续第二个月处于收缩区间。服务业 PMI 也从 9 月的 51.9 降至 10 月的 47.8，创下自 5 月以来首次收缩以及自 3 月以来最低读数，尽管新订单仍处于扩张区间，但增长明显放缓。
在澳储行货币政策委员会成员 Andrew Hauser 发表讲话后，交易员上调了对澳储行（RBA）加息的押注。Hauser 周三警告称，未来几个月的通胀前景“明显更糟”。据《卫报》报道，11 月政策会议上加息的概率在 Hauser 讲话前为 30%，讲话后跃升至 45%。如果兑现，这将是今年第五次加息，把官方现金利率（OCR）目标从 4.6% 上调至 4.85%，并升至全球金融危机以来的最高水平。
不过，随着美元（USD）收复失地，澳元/美元的上行空间可能受到限制。周五，美国 10 年期国债收益率反弹至接近 4.98%，此前一日曾下跌逾 10 个基点，触及一个月低点。此前，美国债券曾因科技和人工智能股票抛售加剧而受到避险资金流入的推动。市场对人工智能投资可持续性的担忧不断加深，而人工智能是美国经济增长的重要引擎，这也促使金融市场下调了对美联储进一步加息的预期。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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