纽元在新西兰联储加息前景下升至接近0.5700
- 纽元/美元在周五亚洲时段升至接近0.5690。
- 纽储行将大幅加息以遏制通胀。
- 市场预计美联储在10月政策会议上维持利率不变的概率约为92.8%。
周五亚洲交易时段，纽元/美元货币对攀升至0.5690附近。市场对新西兰储备银行（RBNZ）加息的预期不断升温，为新西兰元（NZD）兑美元（USD）提供了一些支撑。交易员将关注周五晚些时候公布的美国10月S&P全球采购经理人指数（PMI）初值。
尽管消费者物价指数（CPI）通胀数据偏软，纽元仍对美元走强。许多分析师认为，第四季度通胀将加速至远高于4%的水平，并且可能在更长时间内维持在纽储行目标的1-3%区间之外，超出央行此前的预期。
据彭博社报道，市场目前预计纽储行将在10月会议上将官方现金利率（OCR）上调四分之一个百分点至3.0%的概率约为85%，而到12月升至3.25%的可能性接近五成。
奥克兰ASB银行高级经济学家马克-史密斯（Mark Smith）表示：“更高且持续更久的通胀是纽储行面临的重大难题”，他预计通胀将在明年第四季度前一直高于3%，并押注10月28日加息。“我们预计纽储行会承认他们还有更多工作要做，并维持有条件的紧缩倾向，”马克补充道。
另一方面，在美联储（Fed）主席凯文-沃什（Kevin Warsh）拒绝就下一次加息可能何时到来给出任何明确暗示后，交易员下调了对美国加息的押注。
CME FedWatch工具显示，市场目前认为美联储下周维持利率不变的概率为92.8%，而12月加息的概率为80.5%。
纽元上行受限，因纽储行收紧政策与美联储持续鹰派立场相遇
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）策略师指出，新西兰的通胀背景和大宗商品动态继续支持纽储行采取鹰派立场，“高于目标的通胀和仍然高企的油价”都表明有必要进一步加息。他们指出，“掉期曲线已计入纽储行在10月28日加息25个基点至3.00%的85%概率，以及未来12个月内累计超过100个基点的紧缩，至3.75%——接近纽储行估算的2.20%-4.10%中性区间上沿。”不过，BBH提醒称，这对汇率的影响较为有限，并强调“尽管如此，纽元/美元的上行空间仍受限制，因为美联储的紧缩政策限制了政策趋同的空间。”
Warsh指出投资激增和AI风险，但避免对政策作出预先承诺
Fed主席Warsh的讲话在FXS Speechtracker上的得分为5.6/10，略低于6.1/10的历史平均水平，这表明与既定基准相比，其语气影响略弱，尽管他对结构性增长和投资激增发表了总体建设性的评论。其承认自己“对全球金融危机过度留下了创伤”，凸显出一种持续的谨慎倾向，尽管Warsh指出世界已符合美联储的预期，并强调受政策推动的投资强劲，同时他反复拒绝对10月和12月会议作出预判，强化了对数据的依赖，并限制了短期美元指引。Warsh将AI视为一种需求侧力量，其对就业的影响尚不确定，再加上即将举行的实地听证会和工作组，表明其对技术驱动的风险与机遇持前瞻性但仍处于探索阶段的立场，这些因素都关系到货币政策和金融稳定。
FXS Fed Sentiment Index保持不变，维持在127.51的仍处于高位的水平，确认整体政策基调仍坚定处于鹰派区域，尽管FXS Speechtracker上的讲话得分低于历史平均水平。该指数未发生变化表明，尽管Warsh的言论谨慎且未对具体利率路径作出承诺，但并未实质性改变市场对美联储鹰派倾向或美元潜在支撑的看法。
技术分析：纽元/美元在 100 日 SMA 下方维持负面前景
在日线图上，纽元/美元维持看跌的短期基调，因为其仍受制于 100 日简单移动均线（SMA）下方。价格交易于布林带 20 日中轨上方，表明在近期下跌后出现了一些短期企稳，但上轨已在附近构成上方供应。14 日相对强弱指数（RSI）位于 52.8，已回升至中性区域，暗示超卖状况正在减弱，而非出现明确的看涨转变。
上行方面，初步阻力位于 0.5705 附近的布林带上轨，其后是 0.5770 的 100 日 SMA，只要价格仍低于这些水平，卖压可能会重新出现。下行方面，首先在 0.5635 附近的布林带中轨看到支撑，而更强的结构性底部位于 0.5565 附近的下轨；若跌破这一后一区域，将重新打开更广泛的下行趋势，并指向新的低点。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
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