尽管日本央行加息，日元仍走弱，美元保持坚挺

• 美元/日元周五上涨0.63%，受日元大幅下跌推动。
• 日本央行将政策利率上调25个基点至1.25%，创31年来最高水平。
• 市场对美国进一步加息的预期支撑美元和美债收益率。

美元/日元周五大幅上涨，发稿时交投于156.95附近，日内上涨0.63%。该货币对在当天早些时候触及158.06的日高后回落。尽管日本央行（BoJ）加息，但日元（JPY）仍显著走弱，而美元（USD）则继续受到市场对美联储（Fed）进一步加息预期的支撑。

日本央行将政策利率上调25个基点（bps），从1%升至1.25%，创31年来最高水平，符合市场预期。该决定以7比2的投票结果获得通过，反对提高借贷成本的是浅田一知郎（Toichiro Asada）和佐藤绫乃（Ayano Sato）。

在又一次货币政策收紧之后，日元的负面反应看起来似乎有些反常。然而，由于此次加息已基本被市场消化，投资者主要关注的是有关未来货币政策路径的信号。

日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）重申，如果经济和物价走势有必要进一步收紧政策，央行将继续加息。不过，日本央行也强调了若干不确定性来源，包括中东局势、与人工智能相关的需求变化以及外汇市场波动。

最新通胀数据也有助于限制市场对更激进收紧政策的预期。日本8月全国消费者物价指数（CPI）保持不变，而潜在通胀仍低于日本央行2%的年度目标。这些数据削弱了市场对未来加息步伐的预期，并对日元构成压力。

与此同时，美元受益于市场对美国货币政策前景的鹰派重新定价。美联储周三将基准利率上调25个基点至3.75%-4%区间，这是自2023年以来的首次加息，原因是能源价格上涨使通胀风险维持在高位。根据CME美联储观察工具，市场认为10月会议上再次加息25个基点的概率约为55%，高于美联储会议前的约40%。

利率预期的变化也支撑了美国国债收益率。基准 10 年期收益率反弹至 4.98% 左右，接近周二触及的 5.04% 峰值。更高的美国收益率强化了美元相对于日元的收益率优势，并推动美元/日元上涨。

在此背景下，追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）交投于 100.50 上方，接近七周高点。因此，美元走强与日元对日本央行（BoJ）决议反应不佳的组合，使美元/日元维持在 157.00 水平附近。

美元/日元技术分析

在一小时图上，美元/日元交投于 156.98。该货币对维持在 100 小时简单移动平均线（SMA）155.60 和 200 小时 SMA 154.73 上方，短期偏向仍然看涨，而周五的回调看起来更像是在近期飙升至 157.95 附近后的盘整。相对强弱指数（14）已回落至 51 左右，暗示本周早些时候出现的超买状况已经消化，如果买家守住当前区域，仍有再次上探的空间。

上行方面，下一个关键阻力位位于 158.00 的水平阻力带，在本周高点略低于该水平后，新的卖盘可能出现。下行方面，盘中初步支撑位于 156.98 附近，进一步支撑位于此前的水平底部 156.50。若跌破该位，100 小时 SMA 155.60 以及附近的 155.50 水平将构成次级需求带，而 200 小时 SMA 154.73 仍是更深层的结构性支撑，要维持更广泛的看涨基调，该支撑需要守住。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）