ارتفعت أسعار الذهب فوق 3650 دولارًا وسط توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وضعف الدولار الأمريكي

• استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا يوم الجمعة مع استمرار رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الضغط على الدولار الأمريكي.
• تساعد التوترات الجيوسياسية المتزايدة وعدم اليقين المرتبط بالتجارة في تعزيز الطلب على السلعة.
• حتى المزاج المتفائل في السوق لا يؤثر كثيرًا على الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.

يُلاحظ أن الذهب (XAU/USD) يبني على ارتداده الجيد في اليوم السابق من منطقة 3,613-3,612 دولار ويكتسب بعض الزخم الإيجابي خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. يرتفع السلعة فوق مستوى 3,650 دولار في الساعة الأخيرة ويظل قريبًا من أعلى مستوى قياسي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع وسط خلفية أساسية داعمة. طغت بيانات سوق العمل الأضعف على قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي جاءت أعلى من المتوقع يوم الخميس، مما رفع من رهانات تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره يسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ 24 يوليو ويستمر في benefiting المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

بعيدًا عن ذلك، فإن الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان، إلى جانب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة والتوترات الجيوسياسية المتزايدة، تعتبر عوامل أخرى تعمل كرياح مواتية للذهب كملاذ آمن. يبدو أن الثيران، في الوقت نفسه، غير متأثرين كثيرًا بمزاج الرغبة في المخاطرة السائد، والذي يميل إلى تقويض المعدن الثمين. وهذا بدوره يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة لزوج XAU/USD هو في الاتجاه الصعودي، على الرغم من أن ظروف التشبع الشرائي تستدعي بعض الحذر قبل وضع مراكز لتحقيق مزيد من المكاسب. ومع ذلك، تظل السلعة على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب قوية للأسبوع الرابع على التوالي وتبدو مستعدة لاستمرار مسارها الصاعد الذي تم تأسيسه مؤخرًا.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يحتفظ بالميل الصعودي وسط مجموعة من العوامل

• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بنسبة 0.4% معدلة موسميًا في أغسطس، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى 2.9% من 2.7% المسجلة في يوليو. في الوقت نفسه، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% خلال الشهر و3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متطابقًا مع قراءة الشهر السابق وتقديرات الإجماع.
• ومع ذلك، فقد طغت قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي جاءت أعلى من المتوقع على ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأمريكية الأسبوعية إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021. يأتي هذا بعد تقرير ضعيف عن الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة الماضي ويوفر مزيدًا من الأدلة حول تراجع سوق العمل، مما يدعم بدوره الحالة لتيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الذهب.
• الأسواق الآن قد تسعّر تقريبًا بالكامل ثلاثة تخفيضات في الأسعار لبقية العام. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون فرصة بنسبة 100% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ويتوقعون تخفيضين آخرين، في أكتوبر وديسمبر. وقد أدى ذلك إلى سحب العائد على سندات الحكومة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر وإلى أدنى مستوى للدولار الأمريكي منذ 24 يوليو.
• أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز البريطانية أن إدارة دونالد ترامب في الولايات المتحدة ستضغط على دول مجموعة السبع لفرض تعريفات أعلى بشكل حاد على الهند والصين لشرائهما النفط الروسي في محاولة لإجبار موسكو على الدخول في محادثات سلام مع أوكرانيا. علاوة على ذلك، أعلنت وزارة التجارة اليابانية يوم الجمعة أن البلاد ستفرض قيودًا إضافية على الصادرات على عدة كيانات أجنبية كجزء من العقوبات ضد روسيا.
• اعترضت بولندا طائرات مسيرة روسية كانت تحلق فوق مجالها الجوي بعد إتمام مهمة في غرب أوكرانيا. كانت هذه هي المرة الأولى التي تطلق فيها دولة عضو في الناتو النار في حرب روسيا على أوكرانيا، مما يزيد من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية. بعيدًا عن ذلك، تساهم النزاعات المستمرة في الشرق الأوسط في دفع التدفقات نحو الذهب كملاذ آمن وتدعم الحالة لتحقيق مزيد من المكاسب.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم الأولية من جامعة ميتشيغان. قد تؤثر البيانات على ديناميات سعر الدولار الأمريكي وتنتج فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج XAU/USD مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن مسار الأقل مقاومة للمعدن الثمين يبقى في الاتجاه الصعودي.

الإعداد الفني للذهب يستدعي بعض الحذر قبل وضع مراكز لتحقيق مزيد من الارتفاع

يبقى مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في منطقة التشبع الشرائي ويستدعي بعض الحذر لثيران XAU/USD، أو وضع مراكز لتحقيق أي حركة ارتفاع إضافية. ومع ذلك، يجب أن يسمح بعض الشراء المستمر فوق منطقة 3,657-3,658 دولار لسعر الذهب بإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق، حول منطقة 3,675 دولار التي تم لمسها يوم الثلاثاء. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح للسلعة بالسيطرة على مستوى 3,700 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى لجلسة التداول الآسيوية، حول منطقة 3,630 دولار، يعمل الآن كدعم فوري قبل أدنى مستوى تأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 3,613-3,612 دولار ومستوى 3,600 دولار. يتبع ذلك أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 3,580 دولار، والذي قد يؤدي إلى تمديد الانخفاض التصحيحي نحو منطقة الدعم الوسيطة 3,565-3,560 دولار في الطريق إلى أدنى مستوى تأرجح يوم الخميس الماضي، حول منطقة 3,510 دولار.