【A股收評】商業航天、半導體慘烈調整，醫藥股逆勢起舞

7月13日，三大指數再度調整，截至收盤，上證指數跌2.06%，深證成指跌3.48%，創業板指跌3.1%，科創50跌3.42%。兩市超過700隻股票飄紅，兩市成交額約2.82萬億元。

醫藥板塊漲幅居前，隴神戎發（300534.SZ）漲停20%，上海凱寶（300039.SZ）漲15.81%，生物穀（920266.BJ）、九芝堂（000989.SZ）、天目藥業（600671.SH）大漲。

消息面上，國務院原則同意《中醫藥振興發展「十五五」規劃》。堅持中西醫並重，堅持守正創新，遵循中醫藥規律和特點，完善中醫藥傳承創新發展機制，加快推進中醫藥現代化，推動中醫藥走向世界。批覆同時要求各級政府把中醫藥振興發展作為本地區十五五時期經濟和社會發展的重要任務，國務院各有關部門要形成推動中醫藥振興發展的政策合力。

銀行板塊久違的活躍，蘇州銀行（002966.SZ）漲超6%，寧波銀行（002142.SZ）、渝農商行（601077.SH）、廈門銀行（601187.SH）、建設銀行（601939.SH）、齊魯銀行（601665.SH）均上漲。

消息面上，近日，多家銀行2025年度分紅方案實施或獲得股東大會審議通過。數據顯示，2025年度六家國有大行分紅總額超過4200億元，較此前一個年度有所增加，分紅總額占整體A股上市銀行分紅總額的三分之二；同時，各家分紅率均繼續保持30%以上。

電子特氣概念表現不俗，九豐能源（605090.SH）漲停10%，金宏氣體（688106.SH）漲近9%，華特氣體（688268.SH）、凱美特氣（002549.SZ）大漲。

消息面上，依據《中華人民共和國對外貿易法》有關規定，商務部、海關總署決定對氦氣實施臨時禁止出口管理。

分析人士指出，作為先進製程、HBM、高速光通信和航空航天領域不可替代的關鍵材料，電氣特氣的重要性正在快速提升。隨著供應端約束長期存在、需求端受AI產業驅動持續增長，氦氣產業鏈可能迎來類似電子特氣、稀土等戰略資源的重新定價周期。

跌幅榜上，商業航天大跌，上海瀚訊（300762.SZ）、高凌信息（688175.SH）、陝西華達（301517.SZ）、國博電子（688375.SH）重挫。

半導體、光纖、玻璃基板、CPO等此前熱門的板塊亦走弱，長盈通（688143.SH）大跌20%，兆易創新（603986.SH）跌停，三環集團（300408.SZ）、陝西華達（301517.SZ）、明陽電路（300739.SZ）、國瓷材料（300285.SZ）、深科達（688328.SH）、精研科技（300709.SZ）、金祿電子（301282.SZ）均大跌。

消息面上，7月13日，韓國本地券商KIS發布SK海力士第二季度業績預測報告。預計SK海力士Q2營收80.9萬億韓元，環比上漲54%，同比大漲264%；營業利潤為60.4萬億韓元，環比增長61%，同比增長556%。數字看起來亮眼，但問題在於：市場共識預期為65萬億韓元，KIS的預測低於共識約8%。這一偏差，直接引爆了市場。KIS在報告中明確指出，此次下調不是業績擔憂，而是將已簽訂的長期供貨合約（LTA）價格假設納入測算後的修正結果。報告原文表述為：「這是將已簽訂的LTA納入價格假設、對預測進行現實化調整的結果，並非對業績的擔憂。」