【港股收評】三大指數漲跌不一！有色板塊勁升，AI概念股集體調整

7月2日，作為港股7月首個交易日，三大指數漲跌不一。其中，恆生指數漲0.76%，國企指數漲0.72%，恆生科技指數跌0.4%。

分板塊看，稀土概念、黃金股、有色金屬等板塊集體反彈。金力永磁（06680.HK）漲12.03%，靈寶黃金（03330.HK）漲10.41%，赤峰黃金（06693.HK）漲10.53%，紫金黃金國際（02259.HK）漲6.55%，招金礦業（01818.HK）漲6.1%。

消息面，美聯儲主席凱文沃什表示，過去一個月通脹預期已有所緩和，並重申維持價格穩定仍是政策核心目標。這一表態整體偏向中性至溫和鴿派，被市場解讀為短期內加息概率有限，從而削弱了市場對緊縮路徑進一步強化的押注，降低了實際利率上行壓力，從而間接支撐黃金。此外，個股方面，金力永磁預計上半年淨利潤同比增長31.17%-50.84%。

醫藥股集體躁動，包括創新藥概念、生物醫藥、醫藥外包概念、中醫藥概念等板塊均漲幅靠前。聯邦制藥（03933.HK）漲9.85%，先聲藥業（02096.HK）漲9.54%，君實生物（01877.HK）漲9.13%，石藥集團（01093.HK）漲8.32%，康方生物（09926.HK）漲7.67%，榮昌生物（09995.HK）漲7.74%。

國金證券表示，隨著國內創新藥企臨床管線全球競爭力持續提升、醫保政策及商保對創新藥加速傾斜，多家創新藥企有望持續步入業績收穫期。在全球創新藥資產景氣度加強的背景下，當前的中國創新藥板塊面臨基本面向上、估值向下的背離，或具備高彈性的低位投資價值。此外，個股中，君實生物與復星萬邦簽訂有關偌考奇拜單抗授權許可協議，將獲2.15億元首付款、最高11.25億元里程碑付款加雙位數銷售提成--總盤子超13.4億元。

大消費板塊中，豬肉概念、汽車、教育、家電、嬰童用品、新消費概念、體育用品、啤酒、節假日概念等細分賽道也均表現活躍。其中，德康農牧（02419.HK）漲13.97%，完美醫療（01830.HK）漲10.19%，牧原股份（02714.HK）漲9.99%，比亞迪股份（01211.HK）漲8.07%，思摩爾國際（06969.HK）漲6.41%，周黑鴨（01458.HK）漲5.04%，小米集團-W（01810.HK）漲4.44%，美的集團（00300.HK）跌4.12%。消息面，2026年，新能源車市期中成績單出爐，比亞迪、小米、零跑等多數車企錶現穩步向好。

其他方面，紙業股、重型機械股、物流股、油氣股等板塊亦有不同程度的上漲。

跌幅榜上，存儲概念、PCB概念、光通信、芯片股、功率半導體等AI硬件方向領跌。其中，廣合科技（01989.HK）跌24.32%，劍橋科技（06166.HK）大跌24.19%，壁仞科技（06082.HK）跌21.05%，芯碁微裝（09630.HK）大跌18.62%，兆易創新（03986.HK）跌18.39%，建滔積層板（01888.HK）跌15.48%，大族數控（03200.HK）跌10.13%。

消息面，因META出售算力變現的計劃引發了對人工智能算力過剩的質疑，從而引發芯片股拋售。此外，據報三星、SK海力士等客戶擬要求基板廠商下半年降價。分析稱，如果降價最終落實，今年第一季度的漲價幅度很可能被完全抵消，價格重新回到原點。

AI概念市場情緒的降溫，也帶崩了光伏、風電、綠電概念、電力設備等電力相關板塊。其中，藍思科技（06613.HK）跌7.73%，鈞達股份（02865.HK）跌5.98%，金風科技（02208.HK）跌5.42%。