美元指數下跌，儘管避險需求上升，美聯儲加息概率增加
- 隨著中東緊張局勢升級推動避險需求，美元指數可能重新獲得支撐。
- 美國中央司令部（CENTCOM）宣布對伊朗目標實施精準打擊，指出超過5萬名美軍部署在中東地區。
- CME FedWatch 工具顯示9月美聯儲加息概率為51%，維持利率概率為23%。
衡量美元（USD）兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在連續兩天上漲後出現回落，週二亞洲時段交投於101.20附近。
然而，由於中東緊張局勢升級引發避險需求上升，美元的下行空間可能有限。美國中央司令部（CENTCOM）宣布對伊朗軍事目標實施新的精準打擊，並指出目前有超過5萬名美軍部署在中東地區。與此同時，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）表示，兩艘"違規超級油輪"在忽視警告並使用布雷航線後，在霍爾木茲海峽被禁用。伊朗警告稱，與美國合作將延遲該水道的重新開放，並引發全球能源危機。
霍爾木茲海峽的緊張局勢推高油價，加劇了能源驅動的通脹擔憂，可能迫使美聯儲（Fed）維持高利率。市場預期迅速變化，CME FedWatch 工具顯示9月美聯儲加息概率為51%，而維持利率的概率僅為23%。
交易員等待週二公布的美國6月消費者物價指數（CPI）報告，分析師預計整體通脹環比將下降0.1%，而核心通脹將保持0.3%的頑固增長。
此外，美聯儲主席凱文·沃什（Kevin Warsh）將發表備受關注的國會證詞，交易員將逐字解讀其言論，以尋找央行是否會確認市場日益鷹派預期的線索。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
推薦文章
