是德科技 (KEYS) 2026 財年 Q3 法說會：AI 需求帶動營收成長 36%
來源 Tradingkey
重點提要
- 是德科技 (NYSE: KEYS) 公布 2026 會計年度第三季營收為 18.46 億美元，按報告基準年增 36%，按核心基準年增 31%。
- 訂單金額達 29.1 億美元，按報告基準成長 56%，按核心基準成長 52%。管理層表示需求廣泛，並無異常的訂單提前拉貨情形。
- 營業利益率擴增 820 個基點至 33.2%，淨利為 5.31 億美元，每股盈餘 (EPS) 為 3.07 美元。
- 商業通訊業務首次實現單季營收突破 10 億美元，主因與 AI 資料中心開發和製造相關的有線通訊成長帶動。有線通訊營收首次超過無線通訊營收。
- 管理層預計 2026 會計年度第四季營收為 19.30 億至 19.50 億美元，EPS 為 3.34 至 3.40 美元。以中位數計算，這意味著年增率分別為 37% 與約 76%。
- 管理層指出，需求並非短期限制因素。零組件供應狀況與供應鏈產能可能會限制未來兩個季度積壓訂單轉化為營收的速度。
關鍵財務數據
| 指標 | 2026 會計年度 Q3 | 年增減 / 背景說明 |
|---|---|---|
| 訂單金額 | 29.1 億美元 | 按報告基準年增 56%；按核心基準年增 52% |
| 營收 | 18.46 億美元 | 按報告基準年增 36%；按核心基準年增 31% |
| 毛利率 | 69.0% | 管理層認為毛利率維持在 60% 高段（接近 70%）是可持續的，但仍取決於產品組合 |
| 營業費用 | 6.61 億美元 | — |
| 營業利益率 | 33.2% | 增加 820 個基點 |
| 淨利 | 5.31 億美元 | — |
| EPS | 3.07 美元 | — |
| 營業現金流 | 4.37 億美元 | 公司仍朝著 2026 會計年度營業現金流創歷史新高的目標邁進 |
| 自由現金流 | 4.03 億美元 | — |
| 現金與現金等價物 | 26.05 億美元 | 季度末餘額 |
| 股票回購 | 2.10 億美元 | 約 64 萬股，平均價格接近 326 美元 |
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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