Ações da Intel recuam mais de 3% abaixo da marca de US$ 100 enquanto empresa planeja venda de US$ 15 bilhões em ações

TradingKey - Plano da Intel para captar US$ 15 bilhões desperta preocupações; temores do mercado em relação à diluição acionária provocam queda das ações para abaixo do patamar de US$ 100.

Em 10 de agosto, no horário do Leste, a Intel ( INTC) divulgou um documento regulatório bombástico, anunciando planos para uma oferta pública de US$ 15 bilhões em ações ordinárias. Após a notícia, o temor dos investidores quanto a uma diluição acionária significativa desencadeou imediatamente uma onda de vendas no mercado, derrubando o preço das ações da Intel em mais de 3% no pré-mercado para romper o nível psicológico de US$ 100, operando temporariamente a US$ 98,36.

Gráfico do preço das ações da Intel, Fonte: TradingView

Por que a Intel lançou de forma tão repentina uma oferta de ações tão massiva? A Intel observou que a demanda dos clientes no segmento de computação de IA continua robusta, e os recursos serão utilizados para impulsionar negócios de alto crescimento, como IA física, chips especializados, encapsulamento avançado e serviços de fundição externa. Outro ponto que passa despercebido com facilidade é que a Intel pode utilizar o financiamento por ações para reduzir seu nível de endividamento e garantir sua classificação de crédito de grau de investimento.

No entanto, a escala massiva da oferta da Intel dilui diretamente o lucro por ação (LPA) e a participação dos acionistas existentes no curto prazo, sendo esta a principal razão para a pressão de queda imediata sobre o preço das ações. Além disso, apesar da robusta demanda por IA, as instituições de Wall Street geralmente demonstram preocupação com a eficiência dos investimentos em bens de capital do negócio de fundição da Intel. Com o mercado ainda aguardando um cronograma mais claro para que o fluxo de caixa livre se torne positivo, a pressão de baixa sobre as ações está aumentando, tornando um reteste do patamar de US$ 80 altamente provável no curto prazo.