El mercado de divisas ("FOREX" o "FX") es el mercado financiero más grande del mundo. En comparación con la Bolsa de Valores de Nueva York (con un volumen diario de negociación de $100 mil millones), el mercado FOREX tiene un volumen diario de negociación mucho mayor, hasta $4 billones, lo que lo convierte en el mercado financiero más importante del mundo, brindando amplias oportunidades para los inversores que participan en el comercio de divisas.

En general, el trading de FOREX no implica comisiones o cantidad de unidades fijas, y los costos de negociación son relativamente bajos. Solo le preocupa la propagación. El mercado FOREX está abierto las 24 horas, por lo que los inversores pueden operar en el momento que prefieran. A diferencia de los inversores en los mercados bursátiles de mediana y pequeña capitalización, ningún inversor individual en FOREX puede dominar el mercado FOREX. Además, el trading de FOREX suele estar apalancado. Los inversores pueden controlar una gran cantidad del valor total del contrato con un pequeño margen. El apalancamiento brinda a los inversores la capacidad de obtener grandes ganancias (pero al mismo tiempo se amplifican las pérdidas). La alta liquidez, las bajas barreras de entrada y la ubicuidad de una variedad de herramientas gratuitas en el mercado también son beneficios del comercio de FOREX.

Tenga en cuenta: el comercio de margen FX y conlleva un alto nivel de riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Lea detenidamente nuestra Documentación Legal de divulgación antes de comenzar a operar.

Hay muchos factores que afectan la tendencia a mediano y largo plazo del mercado FOREX, incluidas las tasas de interés, el producto interno bruto (PIB), las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (IPP) , pedidos de bienes duraderos, solicitudes de beneficios por desempleo, índice de producción industrial, balanza comercial, tasa de desempleo, ventas minoristas, etc. Las diferencias entre los datos publicados y las expectativas tendrán diferentes impactos en los pares de divisas.

El NFP de los EE.UU. es uno de los factores importantes que afectan a FOREX. Los aumentos en las NFP y los salarios promedio indican que el crecimiento del empleo y la potencial presión inflacionaria han aumentado. En muchos casos, la Fed los inhibirá subiendo las tasas de interés, beneficiando al dólar estadounidense. Por otro lado, la disminución continua de NFP significaría que la economía se está desacelerando hasta cierto punto, lo que lleva a un aumento en la probabilidad de tasas de interés reducidas y perjudicando al dólar estadounidense.

Además, las decisiones de los bancos centrales de diferentes países sobre las tasas de interés son otro factor importante que afecta a FOREX. En los EE. UU., por ejemplo, las tasas de interés las determina el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Las decisiones sobre tasas de interés son importantes porque los bancos centrales de diferentes países formularán políticas monetarias y decisiones sobre tasas de interés basadas en una combinación de crecimiento económico, inflación interna y desempleo. Por lo tanto, las decisiones sobre las tasas de interés determinan la trayectoria de las tasas de interés de un país durante un período de tiempo en el futuro.

Si el banco central de un país decide bajar las tasas de interés, los rendimientos futuros de los depósitos en efectivo caerán, lo que provocará que los fondos en moneda local fluyan de los bancos al mercado, lo que fomentará la inversión y el consumo y estimulará el crecimiento económico. Al mismo tiempo, la demanda del mercado por la moneda del país caerá debido a los menores rendimientos, aumentando la presión de depreciación de la moneda. Por el contrario, un aumento en la tasa de interés aumentará los costos de endeudamiento y reducirá la liquidez en el mercado. Por lo tanto, tiene el efecto de suprimir el consumo y frenar la inflación. Mientras tanto, mayores rendimientos atraerán más dinero convertido a la moneda del país, aumentando la probabilidad de apreciación de la moneda.

Hay una gran variedad de pares de divisas FOREX. Para participar en el comercio de FOREX, los inversores generalmente eligen comenzar con los principales pares de divisas. Los principales pares de divisas se refieren a aquellos que involucran al dólar estadounidense. Los pares de divisas más populares son EUR/USD, USD/JPY, etc.

Esto se debe a que los países representados por los pares de divisas tienen una gran influencia internacional y altos volúmenes de negociación. Las monedas son altamente líquidas en el mercado y tienen una volatilidad dramática. Hay publicaciones de datos y noticias económicas importantes frecuentes (por ejemplo: NFP, tasa de inflación y política del banco central) para que los inversores analicen las tendencias de las divisas. Por lo tanto, será relativamente sencillo para los inversores comenzar con estos pares de divisas.

Sí. El comercio FOREX se refiere a transacciones en las que el inversor compra una moneda mientras vende la otra moneda. Las divisas se negocian a través de agentes o corredores en pares, como AUD/USD o GBP/JPY.

Principales pares de divisas globales

Tome el NZD por ejemplo. NZ significa Nueva Zelanda y D significa dólar.

Los pares de divisas que se muestran en el gráfico anterior a menudo se denominan "pares de divisas principales", porque son los que más se negocian.

Los participantes en el mercado FOREX incluyen principalmente bancos comerciales, que son la columna vertebral del mercado FOREX. La mayoría de las grandes operaciones FOREX se ejecutan en bancos FOREX.

También incluyen corredores de FOREX que brindan servicios de corretaje de operaciones de FOREX. Por lo general, deben ser aprobados por una sucursal del banco central local. Los corredores de FOREX generalmente no operan en FOREX. Solo sirven como puente entre los compradores y vendedores de FOREX sobre la base de una tarifa de manejo o una comisión.

Además, hay importadores y exportadores y otros proveedores y demandantes de FOREX. Los importadores y exportadores no solo son demandantes de FOREX (cuando importan bienes) sino también proveedores (cuando exportan bienes). Otros proveedores y demandantes de FOREX se refieren a compradores y vendedores de FOREX no comerciales, como los turistas.

Finalmente, están los especuladores de FOREX, las corporaciones multinacionales, los bancos centrales y las agencias administrativas de FOREX que se dedican al comercio de FOREX. Los participantes en el comercio de incluyen principalmente corredores comerciales, especuladores, sus proveedores de liquidez y bolsas.

El horario de negociación en el mercado FOREX se divide en cuatro sesiones: horario de Sídney, horario de Tokio, horario de Londres y horario de Nueva York. A continuación, se muestra un cronograma de los horarios de apertura y cierre de cada mercado:

Verano

Invierno

Como muestra el cronograma, siempre hay algunos horarios comerciales que se superponen para dos mercados. Estas horas son las de mayor actividad comercial en un día con volúmenes comerciales mucho mayores, ya que la mayoría de los inversores eligen operar durante esas horas.

FOREX se cotiza en pares de divisas, como GBP/USD o USD/JPY. En cada una de sus operaciones FOREX, compra una moneda y al mismo tiempo vende otra. Tome GBP/USD por ejemplo: GBP/USD = 1.51258

La moneda a la izquierda de la barra inclinada ("/") se denomina moneda base (la libra en el ejemplo), y la moneda a la derecha es la moneda contraria (el dólar en el ejemplo). La divisa base es sobre la que compra y vende divisas. Si compra GBP/USD, eso significa que compra la moneda base y vende la moneda contraria, es decir, "compra libras y vende dólares". Si cree que la moneda base se apreciará en relación con la moneda contraria (el tipo de cambio sube), entonces debería comprarla. Por el contrario, si cree que la moneda base se depreciará en relación con la moneda contraria (el tipo de cambio cae), entonces debe venderla.