【港股收评】三大指数涨跌不一！AI硬件、消费股集体调整

10月12日，港股三大指数涨跌不一。其中，恒生指数、国企指数均涨0.25%，恒生科技指数跌0.67%。

分板块看，光通信、PCB概念、存储概念、功率半导体、芯片股等AI硬件板块继续回调。其中，剑桥科技（06166.HK）跌11.44%，景旺电子（03228.HK）跌10.44%，大族数控（03200.HK）跌9.01%，广合科技（01989.HK）跌8.51%，中际旭创（03308.HK）跌7.34%，长飞光纤光缆（06869.HK）跌7.25%。

花旗发布研报称，过去两个星期与超过60名欧美机构投资者会面，发现美国投资者主要关注AI光学发展，因对潜在FCC限制感担忧，目前较偏好美国多于中国光学企业。

新消费概念、奢侈品、香港零售、本地消费、汽车、烟草股、航空、体育用品等消费细分板块也表现低迷。其中，老铺黄金（06181.HK）跌7.89%，布鲁可（00325.HK）跌6.14%，小米集团-W（01810.HK）跌5.55%，鸣鸣很忙（01768.HK）跌4.75%，巨子生物（02367.HK）跌3.27%，奈雪的茶（02150.HK）跌2.84%。

电力设备、光伏、风电股多数承压。新特能源（01799.HK）跌5.42%，东北电气（00042.HK）跌4.29%，亿华通（02402.HK）跌3.86%，蓝思科技（06613.HK）跌2.83%，金风科技（02208.HK）跌1.33%。

黄金股、有色金属股、铜矿股等也集体走弱。其中，潼关黄金（00340.HK）跌5.36%，赤峰黄金（06693.HK）跌4.21%，山东黄金（01787.HK）跌3.43%，灵宝黄金（03330.HK）跌2.94%，中国黄金国际（02099.HK）跌2.93%。

消息面上，美债收益率虽从高位回落，但仍处于二十多年来的高位区域，黄金价格低位反复波动。当前市场密切关注将于10月14日公布的美国CPI数据。国联期货认为，在油价、10年期美债收益率及美元指数出现明确拐点，尤其是美债收益率回落至5%下方之前，贵金属难以重启趋势性上涨行情。

此外，内房股、建材水泥股；手机产业链、物理AI等板块亦有不同程度的下行。

涨幅榜上，银行股逆市上扬。其中，重庆农村商业银行（03618.HK）涨4.29%，青岛银行（03866.HK）涨3.10%，招商银行（03968.HK）涨3.07%，农业银行（01288.HK）涨2.78%，交通银行（03328.HK）涨2.32%。

消息面上，截至目前，已有21家A股银行披露2026年中期分红方案，合计拟派息超2600亿元，其中15家分红比例较去年提升。六大行现金分红比例从30%统一提至31%，合计拟派息超2200亿元，占比超八成。

教育股多数上涨。其中，银杏教育（01851.HK）涨3.50%，中国东方教育（00667.HK）涨2.49%，新东方-S（09901.HK）涨1.62%，思考乐教育（01769.HK）涨1.36%，卓越教育集团（03978.HK）涨1.05%。

国联民生证券研报称，教育行业有望迎来政策边际改善、行业供给出清、行业需求释放的“三维共振”，行业投资逻辑已经从政策驱动转向业绩驱动，且行业估值相对较低，在政策的推动下，有望迎来业绩、估值的“戴维斯双击”。

此外，云办公、云计算、明星科网股等科技板块悉数上涨。其中，金山软件（03888.HK）涨3.83%，金蝶国际（00268.HK）涨3.45%，网易（09999.HK）涨2.89%，阿里巴巴-W（09988.HK）涨1.12%。消息面，日前中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，《意见》提出，全面实施“人工智能+”行动，强化算力、算法、数据等高效供给。