澳元回吐涨幅，因美元企稳，澳洲联储加息押注降温
- 澳元/美元难以延续反弹，因美元企稳。
- 美国高企的通胀使市场倾向于年底前美联储再次加息。
- 疲弱的就业数据抑制了澳储行加息押注，不过进一步收紧政策仍有可能。
周五，澳元/美元回吐了此前部分涨幅，因美联储（Fed）鹰派预期在前一日回调后为美元（USD）和美国国债收益率提供支撑，限制了其下行空间。撰写时，该货币对交投于0.6941附近，盘中一度触及0.6967高点，仍有望录得周线下跌。
美元指数（DXY）跟踪美元对一篮子六种主要货币的表现，目前交投于101.90附近，此前曾触及101.58的盘中低点，为两周以来最低水平。与此同时，基准10年期美国国债收益率在周四跌至接近5.04%的三周低点后，回升至5.11%附近。
周四，各期限美债收益率全线下跌，拖累美元从本周早些时候触及的18个月高点102.94回落。此次走势源于市场对人工智能估值和债务融资投资的担忧，引发股市抛售，并推动投资者转向政府债券。
不过，强于预期的美国通胀数据以及韧性十足的消费者支出，使市场对美联储进一步加息的预期仍然偏向上行，从而为美元提供了一些支撑。
尽管数据强劲，交易员仍预计美联储将在10月27-28日的会议上按兵不动。市场预期转而集中在12月，CME FedWatch工具显示加息的概率约为90%。
澳大利亚方面，周四弱于预期的劳动力市场报告抑制了市场对澳储行（RBA）再次加息的押注。9月份就业人数减少3.93万人，而市场预期为增加2万人，失业率则为4.7%。
这些数据表明，更高的借贷成本正在拖累招聘。市场目前预计，央行将在11月2-3日的会议上维持利率不变，此前该行今年已加息四次。
不过，9月会议纪要显示，澳储行仍对进一步收紧政策持开放态度，若有需要，董事会准备再次加息，以实现其通胀和就业目标。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
推荐文章
