随着交易员削减对日本央行10月加息的押注，日元走弱

• 随着日本央行10月加息押注降温，美元/日元重返158.00上方，创一周新高。
• 10月日本央行加息定价自周一以来大致减半。
• 东京核心通胀将于GMT23:30公布，2.4%的预期高于目标。

日元下跌是受日本央行（BoJ）时间表影响，而非日本通胀。日本央行于周三GMT23:50公布了9月会议纪要，交易员削减了对10月后续加息的押注。日本利率市场目前对10月加息的定价约为周一的一半，而就在前一天，东京通胀数据的预期远高于日本央行2%的目标。美元/日元交投于158.00上方不远处，并有望连续第三周上涨。

9月加息，10月仅定价五分之一

日本央行于9月18日以7票对2票将利率上调至1.25%，并表示如果其前景保持不变，将继续加息。分析师将其解读为每三个月加息一次，这意味着下一次加息将在12月而非10月。

如果日本央行等到那时，那么美国和日本利差的下一次变化只能来自10月28日的美联储，期货市场对加息的概率定价接近三分之一。周四美元/日元的最后一波上涨来自一则关于第三个美国航母打击群正前往中东的报道，买家在这一消息下选择美元而非日元作为避险资产。

东京核心通胀率上一次高于2%是在2025年12月

东京9月核心通胀率剔除新鲜食品，将于周四GMT23:30公布，预期从1.8%升至2.4%。东京数据通常领先全国数据约三周。美国非农就业数据将于周五GMT12:30公布。

日本8月工资数据上次为同比4.7%，将于周二GMT23:30公布。火热的东京数据可能会让10月加息预期回归，不过，在日本央行加息的那次会议纪要公布后，市场已将其中一半的预期剔除。

东京数据公布前的日元水平

阻力位：周四高点略低于158.50，159.00为9月24日高点，也是上一轮上涨止步之处。

支撑位：158.00，即50日指数移动均线（EMA）所在位置，自周四上一轮上涨以来一直守住。下一支撑位在157.50，周四低点略高于157.00。

倾向：只要157.50在收盘基础上守住，倾向仍为做多，首个目标位为158.50，第二目标位为159.00。日线随机相对强弱指数（Stoch RSI）接近82且仍在上升，因此在东京数据公布前走势已显拉伸。日线收盘跌破157.00则结束该交易。

美元/日元日线图