澳元受困于偏鹰派澳储行与伊朗相关通胀风险之间

• 澳大利亚元仍受到澳大利亚央行鹰派立场的支撑。
• 美国通胀降温降低了9月加息的预期，并限制了美元的上行潜力。
• 美伊紧张局势继续通过能源价格加剧通胀风险，限制该货币对的涨幅。

周四撰写时，澳元/美元交投于 0.7055 附近，日内几乎持平。该货币对在周三突破 0.7090 后进入盘整，受澳大利亚央行（RBA）对通胀仍持谨慎态度所带来的澳元（AUD）支撑，以及美国（US）与伊朗之间持续紧张局势下美元（USD）的韧性所夹击。

澳储行在周二的会议上将关键利率维持在 4.35% 不变，同时保持鹰派偏向。该央行认为通胀风险仍偏向上行，并准备在物价压力未能充分缓解的情况下再次加息。澳储行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）还表示，董事会曾讨论过加息的可能性。

不过，投资者对进一步收紧货币政策的可能性仍持谨慎态度。根据 Prime Terminal 的数据，市场认为澳储行在 9 月 29 日会议上维持利率不变的概率为 79%，而加息 25 个基点的概率为 21%。

在美国，最新的消费者物价指数（CPI）报告降低了美联储（Fed）即将加息的预期。7 月份年通胀率从此前的 3.5% 放缓至 3.4%，核心通胀率从 2.4% 降至 2.5%，两项数据均符合预期。根据 CME FedWatch 工具，市场目前认为美联储 9 月维持利率不变的概率约为 60%，此前市场对加息的概率定价也与此相近。

从理论上讲，美联储收紧政策预期下降限制了美元的上行空间，并为澳元/美元提供了额外支撑。然而，华盛顿与德黑兰之间的紧张局势使通胀前景更加复杂。油价波动以及霍尔木兹海峡可能出现中断的风险，可能重新点燃能源价格压力，并使美国通胀回落进程的持续性受到质疑。

美国总统唐纳德-特朗普表示，美国对霍尔木兹海峡拥有完全控制权，而伊朗也声称对这一战略水道拥有控制权。这种地缘政治不确定性维持了对包括美元在内的避险资产的需求，并限制了澳元的反弹。

市场关注焦点转向美国生产者价格指数（PPI）、每周初请失业金人数以及多位美联储官员的讲话。这些进展可能为美联储利率前景提供新的线索，并帮助澳元/美元突破当前的盘整阶段。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.7054，短线维持温和看跌偏向，因为其位于 100 周期简单移动均线（SMA）0.7057 下方，以及位于 0.7064 附近的上行趋势线下方。该货币对仍高于 200 周期 SMA 0.7045，这暗示更广泛的走势仍是盘整，而非明确的下跌趋势；与此同时，约 45 的相对强弱指数（RSI）也强化了在最近回调后缺乏强劲看涨动能的判断。

上行方面，初步阻力位于 100 周期 SMA 0.7057，如果买家尝试反弹，前支撑转为阻力的趋势线 0.7064 将构成下一道阻力。下行方面，直接支撑位于 200 周期 SMA 附近的 0.7045，随后是 0.7040 的水平支撑；若进一步走弱，则将下探更深的 0.7020 附近水平支撑。

（本报道中的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）