【港股收评】三大指数反弹！AI概念王者归来，医药、消费股均活跃

6月29日，港股三大指数集体反攻。其中，恒生指数涨1.57%，国企指数涨1.94%，恒生科技指数涨3.23%。

分板块看，AI主线王者归来，包括存储概念、芯片股、功率半导体等板块集体狂欢。成分股中，天利控股集团（00117.HK）涨 16.23%，迅策（03317.HK）涨 15.92%，兆易创新（03986.HK）涨 14.59%，爱芯元智（00600.HK）涨 13.52%，ASMPT（00522.HK）涨 11.23%，壁仞科技（06082.HK）涨 9.30%，飞速创新（03355.HK）涨 8.72%，云英谷科技（03310.HK）涨 8.36%，英矽智能（03696.HK）涨 8.27%，上海复旦（01385.HK）涨 7.47%，澜起科技（06809.HK）涨 6.62%。

消息面，周一，韩国重磅AI芯片投资计划出炉：三星与SK海力士领投5180亿美元各建两厂，目标5年内DRAM产能翻倍。此外，苹果被曝正游说美国政府，寻求获准采购长鑫存储内存芯片。分析师郭明錤指出，真正驱动力并非降成本，而是2027年全球内存供应缺口将持续扩大——预计15%至20%的消费电子内存产能届时将转移至数据中心。但他也明确，即便游说成功，长鑫产能有限，难以实质填补缺口。

医药股也涨幅靠前，生物医药、创新药概念、医药外包概念、医美概念、互联网医疗等板块纷纷飘红。其中，晶泰控股（02228.HK）涨 14.67%，荣昌生物（09995.HK）涨 14.43%，复宏汉霖（02696.HK）涨 13.60%，乐普生物（02157.HK）涨 13.13%，诺诚健华（09969.HK）涨 11.98%，君实生物（01877.HK）涨 11.97%，凯莱英（06821.HK）涨 11.14%，亚盛医药（06855.HK）涨 10.30%，三生制药（01530.HK）涨 8.61%。

消息面上，国家医保局公示了2026年医保目录初审结果：557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判正式进入实质性阶段。同时，本次谈判新引入了预申报及8年价格保护等机制，进一步稳定了创新药企业的价格预期。

大消费板块也有不俗的表现，家电、教育、节假日概念、体育用品、食品、猪肉概念、奶制品、啤酒、影视、新消费概念、汽车等板块悉数走强。其中，海信家电（00921.HK）涨7%，中国波顿（03318.HK）涨6.96%，携程集团-S（09961.HK）涨5.9%，美团-W（03690.HK）涨5.29%，美的集团（00300.HK）涨4.6%，中烟香港（06055.HK)涨4.66%，九毛九（09922.HK）涨4.24%，康师傅控股（00322.HK）涨3.83%，安踏体育（02020.HK）涨3.64%。

消息面上，近日，国家发展改革委会同财政部，向地方下达了今年第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金。机构指出，该政策对家电、汽车、消费电子、智能可穿戴及相关零部件企业形成需求支撑。此外，欧洲高温席卷，部分地区甚至逼近45℃的历史极值，而欧洲空调设备的总拥有率仅约为20%。极端的热浪导致空调需求呈现“井喷式”增长，国产移动空调“一机难求”。

其它方面，AI应用、云办公、云计算、短视频概念、明星科网股等其它科技板块均有不同程度的上涨；机器人概念、智能驾驶概念等板块亦纷纷走强。

跌幅榜上，液冷、PCB概念等板块逆市下行。其中，德昌电机控股（00179.HK）跌12.01%，联想集团（00992.HK）跌9.22%，东岳集团（00189.HK）跌4.1%，建滔集团（00148.HK）跌5.06%，胜宏科技（02476.HK）跌4.79%，广合科技（01989.HK）跌4.75%。

消息面，周末，广合科技等17家公司针对算力、高速覆铜板、光模块PCB、液冷设备等市场热点逐一澄清业务情况，并提示估值及炒作风险，市场显著降温。

此外，电力设备、风电、氢能源概念、港口运输股、重型机械股亦纷纷走弱。