股票是上市公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證的一種有價證券。持有股票的投資者被成為股東,擁有可以享受公司資產和權益的權利。公司通過公開發行股票來籌集資金用於業務發展,而投資者則通過購買股票賺取收益並增加投資組合的多樣化。 


Mitrade提供的是股票差價合約交易。股票差價合約不同於常規股票,投資者並不擁有股票的實際擁有權,而是通過對股票價格未來走勢預測進行投機的一種方式。因此,差價合約投資者不擁有股票擁有權或投票權。

交易股票CFD的交易者無需擁有實際基礎資產即可從股票的價格變動中獲利。差價合約是交易雙方(即提供商和您)之間的合約,您的利潤或虧損是您進入和退出交易價格之間的差額。


1. 股票差價合約允許交易者使用槓桿進行交易,即投入更少的資本支出以獲取更大的潛在回報。當然,利用槓桿交易也代表著更高的風險和虧損。


2. 股票差價合約交易者並不實際擁有股票。因此,差價合約交易者不擁有股票所有權或投票權。但購買傳統股票的投資者通常擁有如投票權和分享股息等其他權利。


3. 即使在經濟良性發展時期,全球股票市場也充滿了不確定性。但在市場面臨下行風險的情況下,如果投資者的投資組合中配有差價合約產品,可以利用賣空的功能,使盈利成為可能。因此,股票差價合約交易可以為投資者提供更多投資選擇。


4. 在 Mitrade 平台交易股票差價合約,可以更好的實現風險管理,讓下單更輕鬆。交易者可以免費下達各種有前提條件的訂單來更有效地管理風險。


5. 請注意,使用差價合約進行交易時,若您的倉位隔夜未平倉時,可能會被收取隔夜費用。因此,差價合約更適合短期交易,不一定適合長期持有。

股票主要分為成長型股票和價值型股票


(1) 成長型股票

成長型股票指的是處於成長期內且具備持續競爭能力成長潛力巨大的公司股票持有這類股票能夠分享上市公司成長過程中帶來的利益。一些投資者偏愛成長型公司的重要原因是認為這類公司有更好的機會在未來的若干年內擴大經營規模獲取更多市場份額更具有競爭力。

 

(2) 價值型股票

價值型股票通常是指相對成熟型的公司所發行的股票這類公司股票的特點是收益穩定、價值被低估、安全性較高但市盈率、市凈率通常較低。因此與成長型股票相比價值型股票具有較低的風險與波動性。此外大多數價值型股票都支付股息。

一般來說,公司股票的價格一直在波動。不僅受到最基本的供需、公司的業績和盈利能力的直接影響。宏觀經濟、政治因素以及市場情緒等因素也是股價的波動的關鍵因素。


供應和需求

供求關係是決定股票價格的主要因素。供應是指具體股票的市場供應量,而需求是指市場對該股票的渴求程度。低供給和高需求將推高股票價格,而高供給和低需求則會導致股票價格下跌。


公司資訊的披露

(1)公司財報:公司年報、半年報以及季報的披露,由於包含公司在特定時間內的業績表現、盈利能力以及未來發展方向等重要資訊,往往會造成股價的波動。當資訊表明公司業績良好或所在板塊有望增長時,投資者購買股票的可能性上升,市場對公司股票的需求也將增加,股價也會相應上漲。 

(2)公司公告:包括公司管理層變動、公司的收購、併購與重組決議、股票回購與股息發放等公司行為資訊。


宏觀經濟

在經濟繁榮時期,股票價格往往會上漲;而在經濟衰退期,股票價格則可能下跌。

利率也是影響股價的重要因素。當利率降低時,個人消費者花費增加,進而導致企業盈利能力提高,並且企業能夠以更低的借貸成本為運營、收購和擴張融資,從而提升未來的盈利潛力。因此,這會導致股價上漲。相反,當利率增加時,個人消費者可能不會考慮購買一些可變利率的商品,如房子、汽車等。而消費的減少將間接使企業的收入萎縮。此外,銀行利率增加,企業不願以高額的借貸成本從銀行獲得資金,從而導致企業花費減少且企業增速放緩。因此對企業在股市中的表現有著負面作用。 


國際政治與貿易關係、自然災害與大宗商品價格等對股票市場的影響也極為明顯。

公司行為(Corporate Action)是指由公司發起會對公司已發行證券產生影響的行為。常見的公司行為包括派息、拆股、合股等等。

 

派息

派息是指公司將一部分盈利分派給股東的行為。一般情況下,股息的分發方式有兩種分別是股票派息與現金派息股票派息是指公司以股票的形式支付股息而現金派息是指公司以現金方式將股息發放給股東。上市公司派息反映了公司的積極一面有助於保持投資者對公司的信任。通常情況下派息的上市公司往往是比較成熟且聲譽較好的公司。

 

拆股

拆股是指上市公司通過向現有股東發行更多股票來增加流通股票數量的一種行為。例如蘋果公司將其股票以1:4的形式進行拆股這意味著1股面額高的蘋果股被換成4股面額較低的蘋果股。公司進行拆股行為的結果是導致總股本增加但是股東權益及公司總市值也維持不變。 一般公司決定拆股的原因是股價上漲到過高的水準或者超過同行業同類公司的價格水準時拆股行為可以讓更多小型投資者負擔得起購買該公司股票也能刺激股票的流動性。

 

合股

合股是指公司減少每個股東所持有的股份數量但按比例增加每股價值的行為。合股不會直接影響公司市值但可能是公司陷入困境的信號。

您持有的是股票差價合約這並不等於實際上擁有股票所以您並沒有投票權或是任何認購權、發行及拆股等等的權利。不過 Mitrade 會採取應對措施來儘量減少公司行為對您交易倉位造成的影響措施包括對您賬戶餘額的調整屆時你可以在資金流水中查看調整金額(若適用)。

股票分析是指投資者通過對公司過往的數據進行分析評估及預測進而做出股票買賣決定的方法。股票分析的基本策略主要有兩種基本面分析和技術分析。

 

基本面分析

是指通過對經濟與財務狀況等因素的分析試圖尋找股票內在價值的方法。其最終目標是得到股票的實際內在價值並與當前股票市場價格進行對比從而判斷該股票的當前市場價格是被高估的還是被低估的。投資者往往會買入被市場低估的股票而賣出被市場高估的股票。

 

基本面分析主要包括兩方面定性分析與定量分析

(1) 定性分析包括分析目標公司的商業模式市場競爭優勢公司管理層的管理效率和公司治理能力以及市場情緒等。

(2) 定量分析是指分析上市公司每一季度或是年度的財務報表。

 

通常基本面分析師將兩者結合進而做出最終的投資決定。在股票分析的過程中影響股票實際內在價值最重要的因素是公司財務狀況以及股票在市場中的表現以下為基本面分析常用的重要指標 

 

基本面分析指標

含義

收入

Revenue

企業正常經營活動產生的收入

收入在損益表的第一行投資者往往關注公司收入的同比/環比增長率。

營業利潤

(EBIT

營業利潤

=收入-銷售成本-運營成本

營業利潤是指公司從其核心業務中獲得的利潤它是衡量企業潛在盈利能力的一個非常重要的指標因為這項指標去除了公司因投資稅收或是資產折舊攤銷產生的收益或是損失。

淨利潤

Net Income

淨利潤=收入-所有支出

淨利潤出現在損益表的最後一行表示公司在特定時間內賺取的資金數量。由於公司可根據自身發展計劃將凈利潤以股息的形式分配給股東或是用於擴大生產經營因此凈利潤是十分重要的財務指標。

利潤

Net profit margin

淨利潤率=淨利潤/總收入

淨利潤率可以幫助投資者評估一家公司是否可以從主營業務收入中獲得足夠的利潤以及運營成本和間接費用是否可控。

每股收益

EPS

EPS=淨利潤/已發行的流通股

EPS是指一家公司每股股票所獲得的利潤。每股收益越高意味著價值越高投資者願意為利潤更高的公司支付較高價格。

市盈率

(PE ratio) 

市盈率=股票價格/每股收益

是最常用來評估股價水準是否合理的指標之一投資者常用這一比率與同行業其他類似公司進行對比進而確定一家公司股票的相對價值。高市盈率可能意味著一家公司的股票被高估了或者投資者預期該公司未來會有高增長率。

淨資產收益率 

(ROE) 

ROE=凈利潤/平均股東權益

投資者通常會將目標公司的ROE與同行業平均ROE進行對比如果一個公司的ROE是由於較高的凈利潤而導致高於平均行業水準那麼這可能是一個好的信號。但少部分情況較高的ROE可能是由於較少的股東權益所導致的那麼投資者需要警惕。

 

除上述指標以外公司的資產負債狀況與現金流也是基本面分析關注的重點。此外公司的商業運營指標也是股票分析中極為重要的一部分。不過行業不同運營指標也各不相同。如零售行業以庫存周轉率每平方英尺銷售額和客戶留存比率等做為衡量商業運行標準的指標而對於一些以訂購業務為主公司的商業運營指標包括使用者平均收入客戶終生價值以及使用者購置成本等等。大部分商業運營資訊都將出現在上市公司的年度報告以及季度報告中因此仔細閱讀瀏覽年季度報告以及公司公告對於基本面投資者來說非常重要。


技術分析

一般傾向於研究股票的歷史數據如用股票價格走勢和成交量來分析預測未來股票價格的走向。技術分析主要分為兩大類技術圖形和技術指標

 

(1)技術圖形

是指技術分析的主要形式交易者試圖通過觀察特定的圖型來確定盤面上的支撐位與阻力位。技術圖形主要是受心理因素支撐是對於股票在特定時間內上破或下破某一價格的預測。此外當阻力位被突破時可能導致成交量大幅增加進而推高股票價格。

 

(2)技術指標

是將數學和統計學運用到股票價格與成交量的技術分析方法。最普遍的技術分析指標如下

a. 移動平均線

該指標可以幫助交易者很清晰的發現市場趨勢。當短期移動平均線與長期移動平均線交叉並處於長期移動平均線上方時這通常被認為是看漲趨勢。

 

b. 平滑異同移動平均線(MACD) 

表示資產價格的兩個移動平均線之間的關係是由一快及一慢指數移動平均(EMA)之間的差計算出來的。“快”指短時期的EMA而“慢”則指長時期的EMA最常用的是12及26日EMA。

 

通常情況下當MACD為正值時表示12 日均線高於26 日均線而當兩者進一步背離時該值增加同時這也意味著該股票的上行勢頭正在增加。與之相反負的MACD值表示12日的均線在26日的均線下方當兩者進一步偏離時負值就會增加這就意味著下行勢頭正在增強。

 

當MACD線向上穿越信號線(常用9日EMA)時給出一個熊市信號表明可能是一個賣出的時機。但當MACD線向下穿越信號線時該指標給出一個看漲信號這表明該股票的價格可能將會迎來上升趨勢。

 

c. 强弱指(RSI) 

是技術分析中常用的動量指標能夠反映出市場在一定時期內的景氣程度以及評估股票價格的超買或超賣狀態。理論認為無論價位如何變動均在0-100之間。RSI值多在30-70之間變動通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣狀態市價將出現反彈回升。

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