一般外匯交易並沒有佣金、無固定單位數量、交易成本也比較低,只牽涉買/賣差價。同時外匯市場24小時開放,投資者將可彈性選擇適合自己的時間做交易,而且明顯與交易個別中小股票不同的是,沒有任何獨立的投資者能夠壟斷外匯交易市場。此外,外匯交易通常涉及槓桿交易,投資者只需小額的保證金便可以控制一個非常大數目的總合同價值,槓桿作用給予了投資者可以獲得很高利潤的能力(但同時虧損亦會放大)。高流動性、進入門檻低,加上市場上各種各樣免費的工具無處不在,均是外匯交易的好處。


請注意:保證金外匯是高風險的投資,並不適合所有客戶,請在選擇開始交易前先細閱風險披露聲明。

外匯是以貨幣對的形式來報價,如英鎊/美元 (GBPUSD) 或美元/日元 (USDJPY) 。在您每一次的外匯交易中,您買入了一種貨幣同時也在賣出另一種。這是一個英鎊兌美元的例子:GBP/USD = 1.51258

在 斜線 ("/") 左面的第一個貨幣被稱為基礎貨幣 (即例子中的英鎊) ,而右面的第二個貨幣是報價貨幣 (即例子中的美元) 。基礎貨幣是買入或賣出時的“依據”。如果您買入英鎊/美元,這意味著您買進了基礎貨幣,同時賣出了報價貨幣,即是“買入英鎊,賣出美元。” 如果您認為基礎貨幣相對報價貨幣而言將會升值 (匯率上升) 的話,那麼您應該買進。相反,如果您認為基礎貨幣相對報價貨幣而言將會貶值 (匯率下降) ,那麼您應該賣出。

外匯市場可以被分成四個主要的交易時段:悉尼時段、東京時段、倫敦時段、紐約交易時段。 以下是每個市場的開市與閉市時間表:


夏季

時區 格林威治標準時間
悉尼開市 下午10:00
悉尼閉市 上午7:00
 
東京開市 下午11:00
東京閉市 上午8:00
 
倫敦開市 上午7:00
倫敦閉市 下午4:00
  
紐約開市 下午12:00
紐約閉市 下午9:00


冬季

時區 格林威治標準時間
悉尼開市 下午9:00
悉尼閉市 上午6:00
 
東京開市 下午11:00
東京閉市 上午8:00
 
倫敦開市 上午8:00
倫敦閉市 下午5:00
  
紐約開市 下午1:00
紐約閉市 下午10:00



看上表可以發現,總有一些時間是兩個時段重疊的。這些時間都是一天的交易中最繁忙的時段,因為兩個市場在同一時間營業,所以這時刻有更多的交易量,也是最多投資者選擇進行交易的時間。


外匯市場的參與者主要有商業銀行,是外匯市場的中堅分子,大額的外匯買賣大多集中在外匯銀行中辦理。

此外,也有外匯經紀商即從事外匯買賣經紀活動的人。這些人通常經當地中央銀行分支機構批准。外匯經紀人通常不買賣外匯,充當外匯買賣雙方的橋樑,主要靠收取手續費或佣金作為收入。

另外,有進出口商及其他外匯供求者。進出口商既是外匯的需求者 (進口時)、又是外匯的供給者 (出口時) ,其他外匯供求者即是指非貿易外匯的買賣者,如觀光旅遊者。

最後,還有參與炒賣的外匯投機者、跨國公司和中央銀行及外匯管理機構等。至於差價合約交易參與者方面,主要是交易經紀商、投機者及背後的產品流通性供應商丶交易所。

外匯交易指買入一種貨幣,同時也賣出另一種貨幣的交易方式。 貨幣通過經紀人或交易商,以一對的形式進行交易,例如澳元/美元(AUD/USD) 或者英鎊/日元 (GBP/JPY) 。


全球主要貨幣對

貨幣對 國家 外匯術語
EUR/USD 歐元/英國 歐元美元
USD/JPY 美國/日本 美元日元
GBP/USD 英國/美國 英鎊美元
USD/CHF 美國/瑞士 美元瑞郎
USD/CAD 美國/加拿大 美元加元
AUS/USD 澳大利亞/美國 澳元美元
NZD/USD 紐西蘭/美國 紐元美元


以NZD為例:NZ代表紐西蘭,D代表元。

出現在上述圖表裡的貨幣對通常都稱為“主要貨幣對” ,因為它們是最被廣泛使用的。

外匯貨幣對種類繁多,要選擇開始進行外匯交易,一般投資者會選擇先從主要貨幣對入手。而主要貨幣對,是指涉及美元的貨幣對。最受投資者歡迎的以歐美 (EUR/USD)、美日 (USD/JPY) 等為主。

這是因為該貨幣對的國家在國際上的影響力大,交投量高,因此在市場上的流通性高,而且波幅也大,不時會有重大新聞及數據發布(例如:非農就業人數(NFP) / 通脹率/ 央行政策) ,容易讓投資者進行分析以判斷走勢。因此以這些貨幣對入門對投資者而言會相對簡單。

影響外匯行情的中長期走向的因素有很多,包括利率(Interest rate) 、國內生產總值(GDP) 、美國的非農就業人數(NFP) 、居民消費價格指數(CPI) 、生產者價格指數( PPI) 、耐用品訂單、申領失業救濟人數、工業生產指數(Industrial Production Index) 、貿易餘額(Trade Balance) 、失業率(Unemployment rate) 、零售銷售(Retail sales) 等數據,不同公佈數據與預期值出現的落差,將會對貨幣對造成不同的影響。


而美國的非農就業人數 (NFP)是其中一項影響外匯的重要因素。非農就業人數及平均薪資上昇說明就業增長以及潛在的通脹壓力增加,一般美聯儲會以升息進行壓制,這將利多美元;反之,如非農就業持續下降某程度表示經濟放緩,令降息機率可能增加,利空美元。


另外,各國央行利率決議是另一項影響外匯的重要因素。以美國為例,利率決議由美聯儲議息會議決定。利率決議重要,是因為各國央行會綜合自身經濟成長狀況丶國內的通貨膨脹以及失業率等多方面因素,制定貨幣政策,形成利率決議,所以利率決議決定了國家未來一段時間內利率走向。

若一國央行決定降低利率,未來現金存款的收益將減少,會導致本幣資金從銀行流向市場,鼓勵投資與消費,促進經濟發展,同時市場因收益降低導致對該國貨幣需求下跌,也令到貨幣貶值壓力增加。相反,如提高利率,則藉貸成本會相應增高,市場上流動資金相應減少,因此有壓抑消費,遏制通貨膨脹的作用,同時,收益率上升亦會吸引資金兌換成該國貨幣,幣值上升的可能性增加。

外匯市場 (foreign exchange market) ,也可以稱之為"外匯" (forex) ,"FX"是全世界最大的金融市場。與紐約證券交易所 (一天交易量$1000億) 比較的話,外匯市場一天的交易遠超此數,高達4萬億美元,所以外匯市場交易量為全球最主要的金融交易場所,為參與到外匯交易的投資者提供不少機會。

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