ตลาดโลกมุ่งหน้าสู่คูลดาวน์เดือนธันวาคมหลังการชุมนุมที่ขับเคลื่อนโดยทรัมป์

พฤศจิกายนส่งตลาดโลกเข้าสู่กระแสเกินพิกัดหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ คว้าชัยชนะในการเลือกตั้ง dent สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 5 Wall Street สว่างขึ้น ดอลลาร์ก็แข็งตัว และ Bitcoin ก็พุ่งไปข้างหน้าเหมือนมีอะไรต้องพิสูจน์ และพิสูจน์ว่ามันเป็นเช่นนั้น

แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ได้รับพายสักชิ้น ในขณะที่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ ดูดซับเงินดอลลาร์ของนักลงทุน สกุลเงินยุโรป เปโซของเม็กซิโก และอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อภาษีต่างก็รู้สึกถึงความร้อนแรง เป็นเดือนแห่งผู้ชนะและผู้แพ้ โดยเงาทางเศรษฐกิจของทรัมป์ปรากฏเหนือการค้าและการลงทุนระดับโลก

ตอนนี้ เดือนธันวาคมกำลังมาถึง และมันก็ดูเหมือนกับทุ่นระเบิดมากกว่ารันเวย์บนพรมแดง นักวิเคราะห์เตือนว่าตลาดตราสารหนี้อาจเกิดการฟันเฟืองต่อนโยบายการคลังของทรัมป์

อัตราเงินเฟ้อยังซุ่มซ่อนอยู่ โดยได้รับแรงหนุนจากคำรามของห่วงโซ่อุปทานที่ขับเคลื่อนด้วยภาษี BCA Research กล่าว ว่า “การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้น (ในสหรัฐฯ) สะท้อนถึงความพึงพอใจ เนื่องจากสภาพแวดล้อมที่ท้าทายมากขึ้นที่เราคาดว่าจะไม่ได้กำหนดราคาไว้”

การสังหารหมู่ของสกุลเงินเมื่อเงินดอลลาร์ครอบงำ

เงินดอลลาร์บดขยี้คู่แข่งในเดือนพฤศจิกายน โดยเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักและตลาดที่ปั่นป่วนซึ่งไม่พร้อมสำหรับการคุกคามด้านภาษีของทรัมป์ โดยเฉพาะเงินยูโรมีเดือนที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 โดยร่วงลงเกือบ 3% เหลือประมาณ 1.05 ดอลลาร์

เศรษฐกิจเยอรมันที่อ่อนแอและความปวดหัวทางการเมืองในฝรั่งเศสส่งผลให้ค่าเงินยูโรร่วงลง คำถามตอนนี้: ไปได้ต่ำแค่ไหน?

เงินเปโซของเม็กซิโกไม่ได้ดีไปกว่านี้มากนัก โดยร่วงลง 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ นี่ไม่ใช่แค่อัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่ดี แต่ยังสะท้อนถึงความกลัวเกี่ยวกับอนาคตของเม็กซิโกภายใต้นโยบายการค้าของทรัมป์ เงินสเตอร์ลิงร่วงลงมากกว่า 1% ในขณะที่เงินหยวนนอกชายฝั่งของจีนร่วงลง 1.5%

แม้แต่เงินวอนเกาหลีและดอลลาร์แคนาดาก็ไม่สามารถหลีกหนีผลกระทบจากรถปราบดินของดอลลาร์ได้ โดยรวมอยู่ในรายการสกุลเงินที่สูญเสียมูลค่าตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน

Bitcoin พัดเกินความคาดหมาย

หากมีทรัพย์สินชิ้นหนึ่งที่ขโมยการแสดงในเดือนพฤศจิกายนอย่างแท้จริง นั่นก็คือ Bitcoin สกุลเงินดิจิทัลระดับเอเพ็กซ์ระเบิดขึ้น 37% ใกล้ถึงเหตุการณ์สำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์อย่างน่ากลัว โดยเหลือเพียง 300 ดอลลาร์เท่านั้น

ความคาดหวังของกฎระเบียบที่เป็นมิตรกับ crypto ภายใต้ Trump ได้จุดไฟขึ้นมา ครั้งล่าสุดที่ Bitcoin พุ่งขึ้นเช่นนี้คือย้อนกลับไปในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อความต้องการผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่พุ่งทะลุหลังคา

แต่ความผันผวนของ Bitcoin ไม่ใช่เรื่องตลก และนักวิเคราะห์บางคนกลัวว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นการปูทางสำหรับการแก้ไขที่สูงชัน หากตลาดเกินขอบเขต นักลงทุนที่ไม่ได้เตรียมพร้อมอาจพบว่าตัวเองตกอยู่ในภาวะถดถอยอย่างรุนแรง

ถึงกระนั้น การแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์จะเป็นเหตุการณ์สำคัญ โดยผลักดันให้ Bitcoin เข้าสู่กระแสหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดูชัดเจนว่า Presi dent Trump กำลังทำตามคำสัญญาทั้งหมดที่เขาให้ไว้กับอุตสาหกรรม

เทคโนโลยีเติบโต แต่ความเสี่ยงยังคงอยู่

ภาคเทคโนโลยีก็มีงานภาคสนามในเดือนพฤศจิกายนเช่นกัน โดย Nasdaq 100 เป็นเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน การเลือกตั้งของทรัมป์ส่งผลให้ Tesla ทะยานขึ้นถึง 33% ในขณะที่ Nvidia ได้รับความสุขจากกระแส AI ที่ไม่หยุดยั้ง แต่ไม่ใช่ทุกสิ่งในดินแดนแห่งเทคโนโลยีที่มีแสงแดดและสายรุ้ง

แผนภาษีของทรัมป์อาจสร้างความหายนะให้กับห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก กระทบต่อยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft, Meta และ Amazon ที่ซึ่งมันเจ็บปวด นักลงทุนบางรายกำลังเบรกหุ้น AI อยู่แล้ว

ธนาคารกลางยุโรปกองพะเนิน เตือนถึงผล ripple หากฟองสบู่ AI แตก สำหรับตอนนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกำลังขึ้นสูง แต่ก็มีความรู้สึกว่าภาคส่วนนี้กำลังอยู่บนน้ำแข็งบางๆ

แต่จริงๆ แล้วเดือนนั้นเป็นเรื่องราวของภาคธนาคารสองแห่ง ในสหรัฐอเมริกา หุ้นธนาคารพุ่งสูงขึ้น 13% ซึ่งเป็นเดือนที่ดีที่สุดในรอบปี นักลงทุนกำลังเดิมพันกับการผ่อนคลายกฎระเบียบและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยทรัมป์ เพื่อรักษาธนาคารให้เต็มไปด้วย cash

ธนาคารยุโรป? ไม่ค่อยโชคดีเท่าไหร่ ภาคธุรกิจร่วงลง 5% โดยได้รับแรงกดดันจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอและความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่จุดพลิกผันคือ: ธนาคารในยุโรปยังคงมีกำไรเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังคงมีข้อสงสัย

JPMorgan รายงานว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นผู้ขายสุทธิของธนาคารในยุโรป แม้ว่าจะมีผลการดำเนินงานล่าสุดก็ตาม Deutsche Bank แนะนำว่าธนาคารในยุโรปจำเป็นต้องก้าวไปสู่ธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงกว่า เช่น การบริหารความมั่งคั่งและวาณิชธนกิจ เพื่อให้สามารถแข่งขันได้ ชัยชนะของทรัมป์ทำให้ทุกคนต้องเอียงตาชั่งอย่างเห็นได้ชัด

ตลาดตราสารหนี้แตกอันดับ

แต่จังหวะปกติของตลาดตราสารหนี้กลับถูกละเลย โดยภูมิภาคหลัก ๆ เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างกันอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ทรงตัวในเดือนนี้ แต่เพิ่มขึ้น 60 จุดตั้งแต่กลางเดือนกันยายน

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ tron และคำมั่นสัญญาของทรัมป์ที่จะทุ่มงบประมาณทางการคลังกำลังผลักดันความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและ defi ที่มากขึ้น เศรษฐศาสตร์ทุน คาดการณ์ ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจแตะระดับ 4.5% ภายในสิ้นปีนี้ เพิ่มขึ้นจากปัจจุบันที่ 4.24%

อย่างไรก็ตาม เยอรมนีกลับเห็นแนวโน้มตรงกันข้าม อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงเกือบ 30 จุดมาอยู่ที่ 2.11% ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ การคุกคามด้านภาษีของทรัมป์ และความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ล้วนมีส่วนทำให้เกิดการลดลง

ในขณะเดียวกัน ญี่ปุ่นประสบปัญหาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามการอ่อนค่าของเงินเยนหลังการเลือกตั้ง

จากศูนย์ถึง Web3 Pro: แผนเปิดตัวอาชีพ 90 วันของคุณ