O banco japonês SBI Shinsei Bank oferecerá recompensas em criptomoedas para depósitos

O banco japonês SBI Shinsei está planejando um novo programa voltado para oferecer aos seus clientes vouchers resgatáveis por criptomoedas após a realização de depósitos, transformando um dos maiores bancos do Japão em uma possível porta de entrada para criptomoedas para milhões de clientes que depositam dinheiro no banco a partir de 10 de junho.

O programa, divulgado inicialmente pelo Nikkei, oferece vouchers equivalentes a 20% dos juros auferidos em contas elegíveis específicas. Os clientes podem então resgatar esses vouchers por Bitcoin (BTC), Ether (ETH) ou Ripple (XRP) através da SBI VC Trade, a corretora de criptomoedas licenciada do grupo.

Qual é a estrutura do programa?

De acordo com os detalhes do programa divulgados pelo SBI Shinsei, os clientes manterão seu capital principal em ienes no banco e continuarão a receber juros padrão sobre essas economias. Além disso, o banco emitirá um voucher equivalente a um quinto do pagamento de juros, convertido à taxa de câmbio da criptomoeda específica que está sendo utilizada no dia do pagamento dos juros, segundo o Yahoo Finance.

A exposição a criptomoedas é pequena em termos reais, já que a taxa do Hyper Deposit, o plano mais caro da SBI Shinsei, gira em torno de 0,42% ao ano. Isso significa que o voucher representa uma fração de uma fração, mas o objetivo principal do programa é o acesso, e não o rendimento.

A participação exige uma conta vinculada no SBI VC Trade, e o banco planeja realizar um projeto piloto inicial de três meses, abrangendo depósitos à vista e a prazo. Um total de quase 4,33 milhões de contas de depósito são elegíveis e podem se qualificar para o programa, e o SBI Shinsei pretende tornar o serviço permanente caso haja demanda suficiente.

Por que a SBI Shinsei lançou este programa?

Este programa parece fazer parte de uma estratégia mais ampla voltada para ativos digitais em toda a SBI Holdings. A corretora de criptomoedas da empresa, SBI VC Trade, lançou em março um produto de empréstimo de USDC para clientes de varejo, estruturado como um empréstimo a prazo fixo para a corretora, em vez de um depósito bancário tradicional.

Em maio, a SBI também afirmou estar estudando a possibilidade de adquirir algumas ações da plataforma de negociação Bitbank, um mês depois de a SBI VC Trade ter adquirido a corretora concorrente Bitpoint Japan.

A SBI Holdings, investidora de longa data da Ripple por meio de sua joint venture SBI Ripple Asia, também tem um histórico de distribuição XRP como dividendos aos acionistas e bônus promocionais, de acordo com a Ledger Insights. Em março, o grupo emitiu um título digital voltado para investidores de varejo que pagava XRP como bônus por meio de contas SBI VC Trade.

A SBI Securities, braço de valores mobiliários do grupo, também está preparando fundos de investimento e ETFs focados em criptomoedas, atrelados a BTC e ETH. A Aplus, subsidiária do SBI Shinsei Bank, começou a emitir cartões Visa em maio que acumulam recompensas em criptomoedas.

A SBI também atua no setor de mineração de criptomoedas por meio da SBI Crypto desde 2017 e adquiriu a formadora de mercado institucional B2C2 em 2020, oferecendo à empresa infraestrutura para negociação e liquidez.

Será que os bancos americanos podem replicar esse modelo?

O Japão regulamenta as criptomoedas por meio de sua Lei de Serviços de Pagamento, com a Agência de Serviços Financeiros licenciando as corretoras diretamente. Essa estrutura permite que um banco conecte uma corretora diretamente afiliada aos seus próprios depósitos sem infringir nenhuma lei bancária.

Este cenário difere marcadamente da configuração atual dos Estados Unidos, onde a Lei GENIUS, sancionada em julho de 2025, impede que emissores de stablecoins paguem rendimentos aos seus detentores. Uma avaliação do Comitê Consultivo de Empréstimos do Tesouro também estimou que cerca de US$ 6,6 trilhões em depósitos transacionais nos EUA poderiam sofrer pressão caso os produtos criptográficos oferecessem retornos competitivos.

O projeto de lei CLARITY Act, em tramitação e amplamente apoiado por corretoras e empresas de criptomoedas, mas antagonizado por bancos e instituições financeiras dos EUA, restringiria ainda mais o rendimento das stablecoins oferecidas por provedores de serviços e suas empresas afiliadas.

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