A SpaceX planeja abrir seu capital até o final de 2026 com uma avaliação de US$ 1,5 trilhão.

A SpaceX de Elon Musk está se preparando para uma oferta pública inicial (IPO) que planeja arrecadar bem mais de US$ 30 bilhões, visando uma avaliação total de US$ 1,5 trilhão, a mais alta da história, de acordo com a Bloomberg.

Isso colocaria a SpaceX perto do patamar estabelecido pela estreia da Saudi Aramco no mercado em 2019, quando a gigante petrolífera levantou US$ 29 bilhões. Segundo informações, as negociações permanecem privadas e confidenciais, mas a administração e os consultores estão trabalhando para que a abertura de capital ocorra já em meados ou no final de 2026. Alguns envolvidos dizem que o cronograma pode ser adiado para 2027 se os mercados se tornarem turbulentos.

Relatórios desta sexta-feira indicaram que a empresa também está explorando a possibilidade de uma oferta pública inicial (IPO) já no final do próximo ano. Nos últimos dias, Elon Musk e o conselho administrativo avançaram com o processo de IPO. Eles discutiram planos de captação de recursos, contratações para cargos-chave nas áreas de finanças e direito, e ideias iniciais sobre como o capital seria utilizado.

O caminho mais rápido para a negociação pública de ações está ligado ao crescimento da Starlink. A rede de satélites está expandindo seu serviço direto para dispositivos móveis, que permite que os telefones se conectem ao espaço sem a necessidade de torres. Ao mesmo tempo, o projeto Starship para a Lua e Marte continua avançando.

Uma pessoa familiarizada com os números internos alegou que a receita deve atingir cerca de US$ 15 bilhões em 2025. Essa cifra deve subir para entre US$ 22 bilhões e US$ 24 bilhões em 2026. A maior parte desse dinheiro deve vir da Starlink.

Os executivos consideram a unidade de satélites a principal fonte cash que viabiliza a captação de recursos em larga escala sem depender exclusivamente detracde lançamento. Essa mudança já está precificada nos planos.

Parte do dinheiro arrecadado com o IPO será destinada a data centers espaciais. Duas pessoas disseram que os fundos também serão usados para comprar os chips necessários para operar esses sistemas.

Elon Musk falou sobre a ideia durante um evento recente com a Baron Capital, onde relacionou a computação orbital à demanda futura por redes. Essa linha de investimento é separada de foguetes e satélites e está totalmente inserida no plano de infraestrutura digital para o próximo ciclo.

As recompras de ações redefiniram o preço à medida que os investidores se alinham.

Na oferta secundária atual, a SpaceX fixou o preço por ação em cerca de US$ 420. Essa medida elevou o valor implícito da empresa acima do patamar anteriormente divulgado de US$ 800 bilhões. Os funcionários têm permissão para vender aproximadamente US$ 2 bilhões em ações nesta rodada.

A empresa também está participando recomprando uma parte dessas ações. Uma pessoa relacionou a estratégia de precificação ao objetivo de estabelecer um nível justo de mercado claro antes do pedido de IPO. Os principais acionistas incluem o Founder's Fund de Peter Thiel, a 137 Ventures liderada por Justin Fishner-Wolfson, a Valor Equity Partners, a Fidelity e o Google, que venderam 5% das ações, o equivalente a US$ 40 bilhões, em comparação com a participação de 1,5% da Aramco.

Em 6 de dezembro, Elon Musk afirmou na plataforma X que a SpaceX tem apresentado fluxo cashpositivo há muitos anos e realiza recompras de ações duas vezes por ano para dar liquidez a funcionários e investidores.

Ele afirmou que as mudanças na avaliação estão diretamente ligadas ao progresso do projeto Starship, ao crescimento do Starlink e aos esforços para garantir espectro global de comunicação direta com células, o que amplia o alcance de mercado.

Há anos se fala em uma possível cisão da Starlink, desde que Gwynne Shotwell,dentda empresa, a mencionou em 2020. O momento exato, porém, permanecia incerto.

Em 2024, Bret Johnsen, o diretor financeiro, disse que um IPO da Starlink aconteceria "nos próximos anos". Ele não especificou uma data.

Aprimore sua estratégia com mentoria + ideias diárias - 30 dias de acesso gratuito ao nosso programa de negociação