Ações, ouro e dólar iniciam semana com alta em meio à pressão econômica global

Os mercados globais estão de volta ao movimento depois de uma enxurrada de acontecimentos que abalaram os investidores na primeira semana de agosto.

Ações, ouro e dólar subiram na segunda-feira, enfrentando uma forte combinação de dados decepcionantes sobre empregos nos EUA, pressão crescente sobre o Federal Reserve e, mais uma vez, novas tarifas da Casa Branca de Trump.

O dólar, que havia sofrido um baque na sexta-feira, recuperou o fôlego. Isso ocorreu depois que o Departamento do Trabalho informou que o crescimento do emprego em julho ficou muito abaixo das expectativas, e Donald Trump demitiu abruptamente um alto funcionário do setor de estatísticas.

Esse golpe duplo fez o dólar despencar mais de 2% em relação ao iene e cerca de 1,5% em relação ao euro até o final da semana passada. Na segunda-feira, o dólar recuperou alguma força, subindo 0,3% para 147,91 ienes. Mesmo assim, permaneceu cerca de 3 ienes abaixo do pico intradiário de sexta-feira.

Em relação ao euro, o dólar apresentou leve alta, com a moeda compartilhada caindo 0,2%, para US$ 1,1561. O dólar também avançou 0,2%, para 98,88, no índice de moedas mais amplo, após recuar 1,3% na sexta-feira.

Apesar do revés, o dólar já havia apresentado um desempenhotronem julho. Subiu 3,4% no mês, marcando sua primeira alta mensal do ano e a maior desde abril de 2022, quando se valorizou 5%.

Rendimentos de títulos despencam com aumento de apostas em cortes de juros pelo Fed

No mercado de títulos, os investidores deixaram claro que estão apostando em cortes. O rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos caiu para 3,659%, o menor em três meses. O rendimento de 10 anos ficou próximo da mínima de um mês, de 4,2434%.

Os traders agora precificam uma probabilidade de quase 90% de o Federal Reserve cortar os juros em setembro. As expectativas são de dois cortes de 25 pontos-base antes do final do ano, e as chances de um terceiro corte giram em torno de 40%.

Os títulos japoneses não ficaram de fora. Os rendimentos dos títulos de 5 anos caíram até 9 pontos-base, para 0,99%, enquanto os de 10 anos recuaram 8,5 pontos-base, para 1,465%. A forte alta ocorreu após a valorização dos títulos do Tesouro americano na noite de sexta-feira.

Investidores em Tóquio estão de olho no leilão de títulos de 10 anos, na terça-feira, para ver se a demanda se mantém sob essa pressão. Na semana passada, o rendimento do título japonês de 10 anos atingiu níveis vistos pela última vez em 2008. Agora, está recuando rapidamente, arrastando consigo os rendimentos globais.

Ações, títulos e ouro se recuperam enquanto os comerciantes analisam as consequências das tarifas

Os futuros de ações dos EUA  subiram na manhã de segunda-feira, mesmo com os investidores ainda nervosos com uma nova rodada de tarifas anunciada pela equipe de Trump. Os futuros do S&P 500 subiram 0,55%, o Nasdaq 100 avançou 0,62% e os futuros do Dow Jones subiram 230 pontos, ou 0,53%.

Mas isso aconteceu depois de uma semana brutal que anulou ganhos anteriores em todos os setores. O S&P 500 caiu 2,4% na semana passada, a pior queda desde o final de maio. O Dow Jones caiu 2,9%, a maior queda desde o início de abril.

O Nasdaq fechou em queda de 2,2%. A pequena recuperação desta semana não desfez a inquietação do mercado em geral com a inflação e o enfraquecimento do crescimento. A nova onda de tarifas só piorou a situação.

Na Europa, as ações abriram em alta, mas permaneceram instáveis. O STOXX 600 subiu 0,5% às 8h30 GMT, após atingir a mínima em três meses na sexta-feira. As ações suíças, por outro lado, despencaram.

O índice SMI caiu 0,8% com a reabertura do mercado após um longo fim de semana. Os investidores reagiram ao aumento de tarifas dos EUA sobre produtos suíços, que agora estão em 39%. As dez maiores perdas no STOXX 600 foram todas da Suíça.

No que diz respeito às commodities, o ouro manteve-setron. O metal estava sendo negociado em torno de US$ 3.357, enrolando-se dentro de um triângulo de consolidação próximo à parte superior de seu canal. Analistas traco gráfico dizem que o padrão parece uma configuração de continuação típica. Um rompimento acima de US$ 3.450 pode abrir caminho para outra alta.

O Citi atualizou sua previsão para o ouro na segunda-feira, elevando sua meta trimestral de US$ 3.300 para US$ 3.500 por onça. O banco também ampliou sua faixa de expectativas para US$ 3.300–US$ 3.600. Em sua nota aos clientes, o banco explicou que o ajuste decorreu da expectativa de que o crescimento dos EUA desacelerará ainda mais.

“As preocupações com o crescimento dos EUA e a inflação relacionada a tarifas devem permanecer elevadas durante o segundo semestre de 2025, o que, juntamente com um dólar mais fraco, deve levar o ouro moderadamente mais alto, a novas máximas históricas”, escreveu  .