USD/INR permanece estable debido a la reducción de la volatilidad, posibles intervenciones del RBI

• La Rupia india podría recibir soporte de las esperadas entradas de capital extranjero en acciones nacionales tras los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU.
• Los operadores esperan intervenciones del RBI para evitar que el INR se debilite más allá del nivel de 84.00.
• El informe de inflación de EE.UU. ha aumentado las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre.

El par USD/INR se mueve lateralmente el jueves mientras los operadores especulan sobre posibles intervenciones del mercado por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) para evitar que la Rupia india (INR) se debilite más allá del nivel de 84.00. Los operadores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo y de Producción Industrial de la India, que se publicarán más tarde en el día.

Además, los precios moderados del crudo proporcionan soporte a la Rupia india frente al Dólar estadounidense (USD). India, el tercer mayor importador de petróleo del mundo, se beneficia de menores costos de importación. Las preocupaciones sobre la debilitada demanda de petróleo han compensado el impacto del huracán Francine en la producción de petróleo de Estados Unidos (EE.UU.), el mayor productor de crudo del mundo.

La Rupia india podría recibir soporte del esperado aumento de las entradas de capital extranjero en acciones nacionales tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto de EE.UU. Este informe de inflación de EE.UU. ha aumentado la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) comience su ciclo de alivio con un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos ha disminuido drásticamente al 15.0%, desde el 44.0% de hace una semana.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se consolida en medio de una volatilidad reducida

• India está considerando relajar las reglas de inversión para las empresas chinas para estimular su sector manufacturero. Además, el país ha facilitado la emisión de visados para los ciudadanos chinos para apoyar la manufactura local. El déficit comercial de India con China se ha casi duplicado desde 2020, según un informe de Reuters.
• El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. cayó al 2.5% interanual en agosto, desde la lectura anterior del 2.9%. El índice ha quedado por debajo de la lectura esperada del 2.6%. Mientras tanto, el IPC general se situó en 0.2% mensual. El IPC subyacente excluyendo alimentos y energía se mantuvo sin cambios en 3.2% interanual. En términos mensuales, el IPC subyacente subió al 0.3% desde el 0.2% anterior.
• El primer debate presidencial de EE.UU. entre el expresidente Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris en Pensilvania fue ganado por Harris, según una encuesta de CNN. El debate comenzó con un enfoque crítico en la economía, la inflación y las políticas económicas.
• El martes, Reuters informó que seis banqueros indios indicaron que los inversores están instando al gobierno federal indio a aumentar la emisión de bonos a corto plazo y bonos verdes y a reiniciar las subastas de bonos de tasa flotante. Estas recomendaciones se discutieron durante una serie de reuniones sobre la estrategia de endeudamiento del gobierno para la segunda mitad del año fiscal.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3.2.
• Las reservas de divisas de India alcanzaron un récord de 683.990 millones de dólares al 30 de agosto, frente a los 681.690 millones de dólares anteriores. Este aumento se debe en gran medida a una afluencia sustancial de divisas en la economía india, impulsada por un robusto crecimiento económico y la tan esperada inclusión de activos indios en el principal índice de deuda de mercados emergentes de JPMorgan, lo que ha aumentado la inversión extranjera.

Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por debajo de 84.00, prueba el límite superior del triángulo simétrico

La Rupia india se mantiene ligeramente por debajo de 84.00 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/INR se está consolidando dentro de un patrón de triángulo simétrico, lo que indica una reducción de la volatilidad y una fase de consolidación. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, lo que sugiere que la tendencia alcista aún está en juego.

A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 83.93 podría servir como soporte inmediato, alineándose con el límite inferior del triángulo simétrico cerca de 83.90. Una caída por debajo de este nivel podría indicar un cambio bajista, potencialmente aplicando presión a la baja sobre el par USD/INR y llevándolo hacia su mínimo de seis semanas alrededor de 83.72.

En el lado de la resistencia, el par USD/INR se está consolidando, junto con el límite superior del triángulo simétrico cerca del nivel de 84.00. Una ruptura por encima de este punto podría impulsar al par hacia el máximo histórico de 84.14, registrado el 5 de agosto.

USD/INR: Gráfico Diario