El Euro recorta pérdidas ante esperanzas de endurecimiento del BCE y leve debilidad del Dólar estadounidense
- El par EUR/USD extiende ganancias más allá de 1.1550 tras rebotar desde mínimos de 1.1500 el lunes.
- Las esperanzas de endurecimiento del BCE y un optimismo frágil sobre una paz duradera en Oriente Medio están apoyando al par.
- Las pérdidas del Dólar estadounidense se mantienen limitadas en medio de crecientes apuestas de endurecimiento de la Fed.
El Euro (EUR) avanza por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el martes para recortar algunas de las pérdidas de la semana pasada. El par cotiza en 1.1555, máximos de la sesión al momento de escribir, desde mínimos de 1.1500 el lunes, favorecido por las esperanzas de que el Banco Central Europeo (BCE) suba las tasas esta semana, mientras que un apetito de riesgo moderado pesa sobre el Dólar estadounidense como activo refugio.
Los datos publicados más temprano el martes mostraron que la Producción Industrial alemana rebotó a un crecimiento del 0.4% en abril, en línea con el consenso del mercado, tras una contracción revisada al alza del 0.1% en marzo y una caída del 0.5% en febrero. Al mismo tiempo, los datos del Balance Comercial alemán mostraron un superávit de 14.5 mil millones de EUR en abril, inferior a los 14.7 mil millones de EUR de marzo y por debajo de las expectativas del mercado de 15 mil millones de EUR.
Se espera que el BCE suba las tasas el jueves
El Euro recibe soporte de una visión generalizada de que el BCE endurecerá su política monetaria en la reunión del jueves. Se espera ampliamente que el BCE suba su tasa de depósito en 25 puntos básicos hasta 2.25% en medio de una alta inflación y sugiera una pausa, ya que la zona euro débil disuadirá al banco de adoptar una política monetaria agresiva.
En el frente geopolítico, un ataque israelí a la ciudad libanesa de Tiro ha dejado ocho muertos, a pesar de la advertencia del presidente estadounidense Donald Trump a Netanyahu para que detenga las hostilidades. Más tarde ese día, Trump mostró optimismo sobre alcanzar un acuerdo con Teherán, lo que ha provocado un moderado apetito por el riesgo en los mercados financieros.
Un sentimiento de mercado mejorado está pesando sobre la demanda del Dólar estadounidense como activo refugio, aunque los intentos a la baja siguen siendo limitados. Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. publicados la semana pasada han impulsado las esperanzas de subidas de tasas de la Reserva Federal más adelante en el año, y los inversores ahora esperan la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. del miércoles para una mejor evaluación de la trayectoria futura de la Fed.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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