El USD/INR baja ligeramente a medida que el impulso de venta de los FIIs se enfría, la perspectiva se mantiene firme
- La Rupia india sube ligeramente al abrir frente al Dólar estadounidense; sin embargo, su perspectiva sigue siendo incierta.
- La cantidad de participación vendida por los FIIs en el mercado bursátil indio se mantuvo baja en los últimos dos días de negociación.
- Los inversores esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles.
La Rupia india (INR) cotiza ligeramente al alza frente al Dólar estadounidense (USD) al abrir el martes. El par USD/INR baja a cerca de 90.30, pero se mantiene cerca de su máximo histórico de 90.70, en medio de una desaceleración en el ritmo de salida de capitales extranjeros del mercado bursátil indio.
En los últimos dos días de negociación, los inversores extranjeros han reducido su participación por un valor promedio de 547,25 millones de rupias, lo que es inferior a la venta promedio de 2.491,18 millones de rupias observada en los primeros cuatro días de negociación de este mes.
Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido incesantemente su participación en el mercado de acciones indio en la segunda mitad del año debido a un retraso en el anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) e India. Esto ha llevado a un aumento del déficit fiscal de India y a una fuerte demanda de Dólares estadounidenses en el mercado de futuros no entregables (NDF).
Sin embargo, la perspectiva para la Rupia india sigue siendo incierta, ya que los principales negociadores de India y EE.UU. no han proporcionado ninguna pista sobre el plazo en el que pueden llegar a un consenso.
En el ámbito nacional, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) minorista para noviembre, que se publicarán el viernes. Según una encuesta de Reuters del 4 al 8 de diciembre, se espera que la inflación minorista de India haya crecido a un ritmo anualizado del 0.7%, más rápido que el 0.25% en octubre.
En la política monetaria del Banco de la Reserva de la India (RBI), anunciada el viernes, el gobernador Sanjay Malhotra revisó las proyecciones de inflación para el año en curso a la baja, del 2.6% anticipado anteriormente al 2.0%.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Los inversores esperan los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., política de la Fed
- La Rupia india en general subrinde frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último opera con cautela antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
- En el momento de la redacción, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, opera de manera contenida cerca de 99.00.
- Los inversores están seguros de que la Fed reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en la reunión de política de diciembre, en medio de condiciones de debilitamiento en el mercado laboral.
- A finales de noviembre, el presidente del Banco de la Reserva de Nueva York, John Williams, también advirtió sobre un crecimiento económico más lento y una débil demanda laboral, mientras apoyaba la necesidad de más recortes en las tasas de interés.
- “El crecimiento económico se ha desacelerado y el mercado laboral se ha enfriado gradualmente”, dijo Williams, añadiendo que hay espacio para un ajuste adicional en el corto plazo.
- Con los operadores manteniendo la confianza en que la Fed reducirá las tasas de interés el miércoles, el principal motor para el Dólar estadounidense será la orientación del banco central sobre la perspectiva de política monetaria. Se espera que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) apoyen mantener las tasas de interés estables a principios de 2026, ya que las presiones inflacionarias se han mantenido muy por encima del objetivo del 2% durante meses.
- En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que los empleadores estadounidenses hayan publicado 7.2 millones de nuevos puestos de trabajo en octubre.
Análisis Técnico: USD/INR cotiza ligeramente a la baja alrededor de 90.35
El USD/INR cotiza a 90.3455 al momento de escribir. La EMA de 20 días en 89.6159 sube, y el par se mantiene por encima de ella, manteniendo intacto el sesgo alcista. El RSI en 67.76 (alcista) ha disminuido desde sobrecompra, indicando un impulso firme que ya no está estirado.
Mantenerse por encima de la EMA de 20 días mantendría el camino de menor resistencia hacia el alza, mientras que un cierre por debajo de ella inclinaría los riesgos hacia un retroceso. Un empuje en el RSI de nuevo por encima de 70 señalaría condiciones de sobrecompra y podría provocar una consolidación. El soporte inicial está en la EMA de 20 días cerca de 89.6159, ya que la tendencia alcista sigue siendo respaldada por una pendiente de media móvil en mejora.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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